Courtesy of YahooFinance

Apakah Saham StoneCo Masih Undervalued di Tengah Lonjakan Besar Tahun Ini?

Menganalisis apakah kenaikan harga saham StoneCo didukung oleh nilai fundamental yang sehat dan membantu investor memahami nilai wajar saham melalui berbagai metode valuasi yang komprehensif.

28 Okt 2025, 13.05 WIB

68 dibaca

Ikhtisar 15 Detik

StoneCo menunjukkan potensi pertumbuhan yang signifikan dalam industri fintech Brasil.
Model valuasi menunjukkan bahwa saham StoneCo saat ini undervalued dan memiliki nilai intrinsik yang lebih tinggi.
Investor perlu mempertimbangkan faktor risiko dan peluang saat menilai saham seperti StoneCo.

Brazil - StoneCo adalah perusahaan fintech dari Brazil yang sempat mengalami penurunan harga saham cukup besar selama lima tahun terakhir, namun tahun ini sahamnya melonjak lebih dari 139% hingga saat ini. Hal ini menimbulkan rasa penasaran dan ketakutan ketinggalan (FOMO) bagi para investor yang melihat potensi besar dalam saham ini.

Untuk menilai apakah lonjakan harga saham StoneCo didukung oleh nilai fundamental yang sebenarnya, para analis menggunakan beberapa metode valuasi. Salah satu metode yang digunakan adalah model Excess Returns yang mengukur keuntungan perusahaan di atas biaya modalnya, dan hasilnya menunjukkan StoneCo undervalued sebesar 53,2%.

Selain itu, dilihat dari rasio Price-to-Sales, StoneCo memiliki angka 2,02x yang lebih rendah dibanding rata-rata industri fintech di Brazil dan peer group, yang memberikan gambaran saham ini dihargai lebih murah dibandingkan kompetitor di pasar yang sama.

StoneCo juga mendapat perhatian karena aktif mengembangkan ekosistem bisnis kecil di Brazil, serta mendapat manfaat dari perubahan regulasi dan tren pembayaran digital yang terus berkembang. Namun, ada juga kekhawatiran tentang persaingan yang semakin ketat dan tekanan margin yang mungkin mempengaruhi profitabilitas.

Platform Simply Wall St juga menawarkan fitur bernama Narratives yang membantu investor memproyeksikan masa depan bisnis StoneCo secara lebih personal dan dinamis, sehingga investor bisa membuat keputusan lebih baik berdasarkan berbagai skenario dan data aktual yang terus diperbarui.

Referensi:
[1] https://finance.yahoo.com/news/stoneco-139-rally-2025-backed-060550489.html

Analisis Ahli

Warren Buffett

"Saya biasanya menghindari investasi di sektor yang penuh volatilitas dan regulasi ketat seperti fintech, tetapi StoneCo dengan keunggulan model bisnisnya dan margin yang membaik bisa menjadi peluang jangka panjang yang layak ditelaah."

Mary Meeker

"Pertumbuhan digital payments di negara berkembang seperti Brazil merupakan tren yang kuat, dan perusahaan seperti StoneCo yang fokus ke segmen bisnis kecil sangat mungkin memanfaatkan peluang tersebut secara efektif."

Analisis Kami

"StoneCo menunjukkan tanda-tanda pemulihan fundamental yang kuat setelah periode penurunan tajam, terutama dengan ROE yang jauh di atas biaya ekuitasnya. Meskipun masih ada risiko seperti persaingan dan tekanan margin, valuasi saat ini menawarkan peluang menarik untuk investor yang percaya pada masa depan fintech di Brazil."

Prediksi Kami

StoneCo kemungkinan akan terus mendapatkan perhatian investor dengan potensi kenaikan nilai saham yang masih signifikan bila perusahaan berhasil mempertahankan pertumbuhan dan memanfaatkan peluang di sektor fintech Brazil.

Pertanyaan Terkait

Apa yang menyebabkan kenaikan harga saham StoneCo baru-baru ini?

Kenaikan harga saham StoneCo disebabkan oleh perubahan dalam lanskap fintech Brasil dan optimisme terkait peluang pertumbuhan baru.

Bagaimana kinerja saham StoneCo jika dilihat dari perspektif jangka panjang?

Saham StoneCo mengalami penurunan 63,4% dalam lima tahun terakhir, tetapi telah pulih dengan kenaikan 139,4% tahun ini.

Apa yang dimaksud dengan model Excess Returns dalam penilaian StoneCo?

Model Excess Returns mengevaluasi seberapa efisien perusahaan menggunakan ekuitas pemegang saham untuk menghasilkan pengembalian di atas biaya modal.

Bagaimana rasio P/S StoneCo dibandingkan dengan industri sejenis?

Rasio P/S StoneCo saat ini adalah 2,02x, lebih rendah dari rata-rata industri 2,55x dan rata-rata kelompok sebaya 3,15x.

Apa yang dapat dilakukan investor untuk memahami lebih dalam tentang nilai wajar StoneCo?

Investor dapat membuat 'Narasi' untuk menghubungkan harapan mereka tentang pertumbuhan pendapatan dan laba perusahaan dengan nilai wajar yang diestimasi.