Courtesy of YahooFinance

StoneCo, Raksasa Fintech Brasil, Saham Melonjak – Saatnya Investasi atau Tunggu?

Memberikan analisis mendalam tentang kinerja, strategi, dan valuasi StoneCo untuk membantu investor memahami apakah waktu saat ini tepat untuk membeli saham StoneCo atau menunggu.

27 Okt 2025, 22.21 WIB

225 dibaca

Ikhtisar 15 Detik

StoneCo menunjukkan pertumbuhan yang kuat meskipun ada tantangan ekonomi di Brasil.
Strategi divestasi membantu perusahaan memfokuskan sumber daya pada bisnis inti yang lebih menguntungkan.
Saham StoneCo dinilai menarik dengan rasio P/E yang rendah dibandingkan dengan pesaing di industri fintech.

São Paulo, Brazil - StoneCo Ltd., perusahaan fintech terkemuka asal Brasil, telah mencatat kenaikan saham sebesar 44% dalam tiga bulan terakhir, melampaui indeks S&P 500 dan kompetitornya seperti PagSeguro Digital dan DLocal Limited. Keberhasilan ini didorong oleh kinerja kuat bisnis jasa keuangan dan langkah strategis perusahaan, termasuk penjualan bisnis perangkat lunak non-inti untuk memperkuat fokus pada pasar utama.

Dalam kuartal kedua 2025, StoneCo menunjukkan pertumbuhan laba bersih yang signifikan sebesar 27% dibandingkan tahun sebelumnya, dengan return on equity (ROE) mencapai 22%, dan ROE divisi jasa keuangan bahkan menyentuh 30%. Meskipun menghadapi tantangan ekonomi di Brasil seperti suku bunga tinggi dan perlambatan ekonomi, StoneCo berhasil mempertahankan kinerja positif.

Perusahaan juga memperluas basis pelanggan di segmen usaha mikro, kecil, dan menengah (MSMB) dengan pertumbuhan aktif pengguna sebesar 17% menjadi 4,5 juta. Adopsi teknologi PIX QR Code meningkat tajam 59%, sementara volume pembayaran dan kegiatan perbankan juga tumbuh kuat dengan kenaikan aktivasi dan simpanan nasabah.

Bisnis kredit StoneCo pun berkembang dengan portfolio pinjaman naik 25% secara kuartalan, meskipun dengan pengelolaan risiko yang disiplin sehingga rasio kredit bermasalah tetap terkendali. Struktur keuangan StoneCo kokoh dengan kas bersih sebesar BRL 3,7 miliar dan kebijakan buyback saham yang menandakan kepercayaan manajemen.

Meski harga sahamnya sudah naik signifikan, valuasi StoneCo masih tergolong murah dengan rasio forward P/E di bawah 10, jauh lebih rendah dibandingkan pesaing di industri fintech. Dengan prospek pertumbuhan dan momentum laba yang positif, saham StoneCo dinilai sebagai peluang investasi menarik di pasar finansial Amerika Latin.

Referensi:
[1] https://finance.yahoo.com/news/stoneco-stock-44-3-months-152100168.html

Analisis Ahli

Raymond James Capital Market Analyst

"StoneCo diposisikan unik sebagai pemimpin fintech di Brasil dengan fundamental keuangan solid dan manajemen yang transparan. Ini menjadikannya aset menarik di pasar yang sedang berkembang."

Analisis Kami

"StoneCo menunjukkan integritas manajemen dan kejelian strategi dalam menyingkirkan bisnis non-inti dan fokus pada pertumbuhan layanan fintech utama yang menjanjikan. Dengan valuasi undervalued dan fundamental yang kuat, ini menjadi peluang investasi menarik, meskipun risiko ekonomi makro tetap harus diperhatikan."

Prediksi Kami

StoneCo kemungkinan akan mempertahankan tren pertumbuhan positif dan semakin menarik minat investor, sehingga sahamnya dapat terus naik seiring ekspansi basis pelanggan dan penguatan layanan fintech inti meskipun kondisi ekonomi Brasil tetap menantang.

Pertanyaan Terkait

Apa yang memicu lonjakan saham StoneCo Ltd.?

Lonjakan saham StoneCo Ltd. dipicu oleh kinerja keuangan yang kuat dan langkah strategis seperti divestasi operasi perangkat lunak yang tidak inti.

Bagaimana kinerja keuangan StoneCo pada kuartal kedua tahun 2025?

Pada kuartal kedua tahun 2025, StoneCo mencatat peningkatan laba bersih disesuaikan sebesar 27% tahun ke tahun dan pengembalian ekuitas mencapai 22%.

Apa saja segmen pasar yang disasar oleh StoneCo?

StoneCo menyasar segmen pasar pembayaran, perbankan, dan kredit, yang memiliki potensi pendapatan sebesar BRL 100 miliar.

Mengapa strategi divestasi menjadi penting bagi StoneCo?

Strategi divestasi penting bagi StoneCo karena membebaskan modal untuk diinvestasikan kembali dalam operasi fintech inti dan meningkatkan nilai pemegang saham.

Apa yang membuat saham StoneCo tetap menarik bagi investor saat ini?

Saham StoneCo tetap menarik karena diperdagangkan di bawah 10 kali laba maju dan memiliki momentum laba yang meningkat.