Courtesy of YahooFinance

Apakah Sekarang Waktu Tepat Berinvestasi di Saham Dynatrace?

Memberikan gambaran analisis lengkap tentang kinerja Dynatrace, termasuk pertumbuhan billings, margin keuntungan, dan valuasi pasar untuk membantu investor memutuskan apakah saat ini waktu yang tepat untuk mulai berinvestasi di saham tersebut.

27 Okt 2025, 11.02 WIB

223 dibaca

Ikhtisar 15 Detik

Dynatrace menunjukkan kinerja yang solid dengan pertumbuhan billings yang stabil.
Meskipun ada penurunan margin kotor, profitabilitas Dynatrace meningkat berkat pertumbuhan penjualannya.
Saham Dynatrace saat ini mungkin menjadi peluang investasi bagi mereka yang mencari nilai di pasar.

New York, Amerika Serikat - Dynatrace adalah perusahaan perangkat lunak yang menawarkan platform berteknologi AI untuk memantau dan mengoptimalkan infrastruktur TI di lingkungan cloud. Meskipun sahamnya naik 8,3% selama enam bulan terakhir, kenaikan ini masih kalah dibandingkan indeks S&P 500 yang naik 22,9%, sehingga banyak investor bertanya-tanya tentang prospek saham ini.

Perusahaan menggunakan metrik billings sebagai indikator uang tunai yang diterima dari pelanggan, yang berbeda dari pendapatan yang diakui secara bertahap. Pada kuartal kedua, Dynatrace mencatat billings sebesar 388,2 juta dollar dengan pertumbuhan tahunan rata-rata 18,9%, menunjukkan permintaan yang kuat untuk layanan mereka.

Model bisnis SaaS Dynatrace yang ringan aset memungkinkan mereka mencapai margin kotor yang tinggi, yaitu 81,9%, artinya perusahaan hanya mengeluarkan 18,06 dollar untuk setiap 100 dollar pendapatan. Meskipun margin ini sedikit menurun selama dua tahun terakhir, tingkat profitabilitas tetap tinggi dan terjadi peningkatan margin operasi.

Margin operasi perusahaan meningkat sebesar 2,1 poin persentase dalam dua tahun terakhir dan mencapai 11,2% dalam 12 bulan terakhir, yang merupakan tanda perusahaan mendapat keuntungan dari pertumbuhan penjualan dan efisiensi operasional. Valuasi saham saat ini juga menarik dengan price-to-sales sekitar 7,5 kali.

Para investor disarankan untuk tidak takut dengan fluktuasi pasar dan melihat potensi jangka panjang Dynatrace. Dengan model bisnis yang kuat, pertumbuhan pendapatan, dan valuasi yang wajar, Dynatrace dapat menjadi pilihan investasi yang menarik di sektor software dan teknologi cloud.

Referensi:
[1] https://finance.yahoo.com/news/dynatrace-dt-buy-sell-hold-040248935.html

Analisis Ahli

Aswath Damodaran

"Valuasi forward price-to-sales yang wajar dan margin keuntungan yang meningkat menunjukkan fundamental perusahaan yang sehat, menandakan potensi pertumbuhan yang berkelanjutan."

Mary Meeker

"Fokus pada inovasi produk dan efisiensi operasional Dynatrace akan menjadi kunci dalam memimpin pasar aplikasi pemantauan dan keamanan cloud."

Analisis Kami

"Dynatrace menunjukkan fundamental yang solid dalam industri SaaS dengan pertumbuhan billings dan margin yang mengesankan, meskipun sahamnya masih tertinggal pasar. Ini adalah kesempatan menarik bagi investor jangka panjang yang siap menunggu pemulihan harga saham sejalan dengan ekspansi dan profitabilitas perusahaan."

Prediksi Kami

Dengan kinerja keuangan yang kuat dan valuasi saham yang masih relatif terjangkau, Dynatrace berpotensi mengalami kenaikan nilai saham seiring dengan peningkatan permintaan layanan SaaS dan penguatan margin keuntungan.

Pertanyaan Terkait

Apa yang dilakukan oleh Dynatrace?

Dynatrace menyediakan platform untuk memonitor, mengamankan, dan mengoptimalkan aplikasi serta infrastruktur TI.

Bagaimana kinerja saham Dynatrace dibandingkan dengan S&P 500?

Saham Dynatrace telah meningkat 8.3% dalam enam bulan terakhir, sementara S&P 500 tumbuh 22.9%.

Apa itu billings dan mengapa itu penting untuk Dynatrace?

Billings adalah metrik non-GAAP yang menunjukkan uang yang telah dikumpulkan dari pelanggan dan penting untuk likuiditas dan investasi masa depan.

Bagaimana model bisnis SaaS berkontribusi pada profitabilitas Dynatrace?

Model bisnis SaaS memungkinkan biaya operasional yang rendah setelah pengembangan perangkat lunak, mendukung profitabilitas jangka panjang.

Apa yang terjadi pada margin kotor Dynatrace dalam dua tahun terakhir?

Margin kotor Dynatrace telah menurun sebesar 0.3 poin persentase dalam dua tahun terakhir, namun tetap lebih baik dibandingkan rata-rata industri perangkat lunak.