Courtesy of YahooFinance

Kenali Perusahaan Dengan Kas Besar dan Potensi Tumbuh Berbeda di Pasar Saham

Memberikan wawasan tentang perusahaan dengan posisi kas bersih yang berbeda-beda untuk membantu investor mengenali perusahaan mana yang memiliki potensi pertumbuhan berkelanjutan dan mana yang memiliki risiko tersembunyi.

23 Okt 2025, 11.42 WIB

113 dibaca

Ikhtisar 15 Detik

Perusahaan dengan posisi kas bersih yang baik tidak selalu berarti memiliki model bisnis yang kuat.
Analisis mendalam diperlukan untuk mengidentifikasi risiko tersembunyi dalam perusahaan.
Pertumbuhan pendapatan yang stagnan dapat menjadi indikator masalah dalam strategi ekspansi perusahaan.

Amerika Serikat - Beberapa perusahaan memiliki kas besar di neraca keuangannya yang bisa menunjukkan kekuatan keuangan. Namun, tidak semua perusahaan dengan kas banyak berarti bisnisnya sehat atau berkembang. Ada yang menghindari utang karena model bisnis yang lemah atau peluang ekspansi yang minim.

Vimeo, misalnya, punya kas bersih 300,1 juta dolar AS yang cukup besar, tapi penjualannya stagnan selama dua tahun. Hal ini menunjukan bahwa perusahaan ini kesulitan untuk berkembang lebih jauh di pasar video online.

MarketAxess memiliki kas bersih sebesar 435 juta dolar AS, tapi pertumbuhan pendapatannya lambat hanya 6,4% per tahun dalam lima tahun terakhir. Keuntungan per sahamnya juga tidak meningkat seiring pendapatan, menunjukkan masalah efisiensi bisnis.

Sedangkan Dynatrace, dengan kas bersih 1,26 miliar dolar AS, menunjukkan performa berbeda. Mereka berhasil meningkatkan nilai kontrak dan margin keuntungan yang tinggi, menandakan potensi pertumbuhan yang sehat dan berkelanjutan.

Ketidakpastian pasar akibat aturan tarif Trump tahun 2025 sempat mengguncang pasar saham, tapi mereka yang tetap tenang mendapat keuntungan setelah rebound cepat. Dengan laporan riset gratis dari StockStory, investor bisa memilih saham terbaik untuk masa depan.

Referensi:
[1] https://finance.yahoo.com/news/1-cash-heavy-stock-competitive-044242206.html

Analisis Ahli

Warren Buffett

"Saya selalu mencari perusahaan dengan fundamental solid dan manajemen yang mampu menggunakan modal secara efektif, bukan hanya posisi kas tinggi."

Cathie Wood

"Investasi dalam teknologi dengan pertumbuhan tinggi dan inovasi adalah kunci untuk jangka panjang, seperti yang tampak dari performa Dynatrace."

Analisis Kami

"Posisi kas bersih yang besar bukan jaminan keberhasilan perusahaan; penting untuk juga melihat pertumbuhan pendapatan dan profitabilitasnya. Dynatrace menunjukkan kombinasi keuangan sehat dan pertumbuhan yang menarik, membuatnya layak dipertimbangkan dibandingkan perusahaan lain yang stagnan."

Prediksi Kami

Perusahaan yang menunjukkan pertumbuhan kuat dan posisi kas sehat seperti Dynatrace akan menarik lebih banyak investor dan terus tumbuh, sementara perusahaan seperti Vimeo dan MarketAxess kemungkinan akan menghadapi tekanan harga saham jika mereka gagal memperbaiki kinerja.