Courtesy of YahooFinance

Cara Cerdas Memilih Saham: Pelajari Perusahaan yang Mengelola Kas dengan Bijak

Memberikan wawasan kepada pembaca tentang perusahaan mana yang menghasilkan kas dan mengalokasikannya dengan bijak untuk menjamin pertumbuhan jangka panjang, serta memperingatkan tentang potensi risiko pada perusahaan lain sehingga membantu investor memilih saham yang tepat.

21 Okt 2025, 11.35 WIB

130 dibaca

Ikhtisar 15 Detik

Upland Software menghadapi tantangan dalam pertumbuhan dan inovasi.
AvidXchange menunjukkan performa yang kuat dengan pertumbuhan pendapatan yang signifikan.
Otis Worldwide perlu mempertimbangkan akuisisi untuk merangsang pertumbuhan.

Amerika Serikat - Menghasilkan kas yang cukup adalah hal penting bagi perusahaan, tetapi tidak semua perusahaan yang kasnya melimpah dapat menjadi investasi yang baik. Kadang mereka gagal menggunakan kas tersebut dengan benar sehingga melewatkan peluang untuk berkembang. Artikel ini membahas tiga perusahaan berbeda yang memiliki posisi kas kuat namun berhadapan dengan tantangan berbeda dalam pertumbuhan dan kualitas pengelolaan kasnya.

Upland Software memiliki margin free cash flow sebesar 9,4%, tetapi penjualan mereka datar selama lima tahun terakhir dan bahkan diprediksi turun tajam sebanyak 19,2% dalam setahun ke depan. Hal ini menunjukkan perusahaan harus mencari strategi baru untuk tumbuh karena bisnis mereka kehilangan permintaan dan mencatat kerugian margin operasi.

Otis Worldwide, perusahaan dengan margin free cash flow 9,5%, menghadapi kenaikan biaya modal dan penurunan margin free cash flow selama lima tahun terakhir. Organik pendapatannya juga kurang maksimal, sehingga mereka berpotensi mengandalkan akuisisi untuk menstimulasi pertumbuhan yang tidak pasti di masa depan. Saham Otis diperdagangkan dengan P/E yang cukup tinggi sehingga investor harus berhati-hati.

Sebaliknya, AvidXchange menunjukkan performa yang kuat dengan margin free cash flow 14,1% dan pertumbuhan pendapatan sebesar 22% per tahun. Perusahaan ini juga berhasil meningkatkan laba per saham jauh lebih cepat dari pendapatannya. Ini menunjukkan AvidXchange memimpin dalam inovasi software otomatisasi pembayaran untuk bisnis menengah dan berpotensi menjadi investasi yang menguntungkan.

Selain itu, artikel menyinggung dampak kebijakan tarif agresif yang diumumkan Trump pada tahun 2025 yang sempat menimbulkan kepanikan di pasar, namun diikuti dengan rebound yang cepat. StockStory, platform riset investasi, menawarkan daftar saham berkualitas tinggi dengan performa luar biasa selama lima tahun terakhir serta peluang karir di bidang analisis pasar dan pemasaran.

Referensi:
[1] https://finance.yahoo.com/news/1-cash-producing-stock-keep-043513089.html

Analisis Ahli

Warren Buffett

"Perusahaan yang mampu mengalokasikan kas dengan bijak ke dalam bisnis inti mereka biasanya memberikan hasil investasi terbaik dalam jangka panjang."

Mary Meeker

"Pertumbuhan yang berkelanjutan dan inovasi produk adalah kunci untuk mempertahankan kepercayaan pasar dan memaksimalkan nilai perusahaan teknologi."

Analisis Kami

"AvidXchange menunjukkan bahwa inovasi dan fokus pada pasar yang berkembang cepat sangat penting untuk mempertahankan keunggulan kompetitif dan mengoptimalkan pengembalian kas. Sementara itu, Upland dan Otis perlu segera mengatasi masalah struktur biaya dan pertumbuhan yang stagnan untuk menghindari kerugian nilai bagi pemegang saham."

Prediksi Kami

Perusahaan teknologi seperti AvidXchange kemungkinan akan terus tumbuh dan menarik investor karena inovasi dan pertumbuhan pendapatan yang kuat, sementara perusahaan seperti Upland dan Otis bisa menghadapi tekanan lebih besar jika mereka gagal membalikkan tren negatif mereka.