Courtesy of YahooFinance

ETF Kripto Pendapatan: Cara Baru Tapi Berisiko untuk Investasi Kripto

Memberikan pemahaman kepada investor tentang risiko dan potensi keuntungan dari ETF kripto pendapatan yang baru, menggambarkan bagaimana produk-produk ini bekerja, tantangan yang dihadapi, serta membandingkannya dengan investasi langsung di aset kripto.

23 Okt 2025, 02.13 WIB

199 dibaca

Ikhtisar 15 Detik

Crypto income ETFs bisa memberikan penghasilan, tetapi sering kali gagal mempertahankan nilai.
Investasi dalam futures dapat menambah risiko tambahan dalam crypto income ETFs.
Investor harus berhati-hati dan melakukan penelitian sebelum berinvestasi dalam produk ETF kripto.

Investor kripto kini dapat mengakses aset digital melalui ETF yang mudah dimasukkan ke dalam akun broker tradisional dan pensiun. Hal ini membuka peluang keuntungan jangka panjang dari kripto bagi lebih banyak orang. Namun, volatilitas kripto yang ekstrem, termasuk kerugian besar di pasar berjangka dan kegagalan FTX, membuat banyak investor merasa tidak nyaman dengan fluktuasi harga yang tajam.

Gelombang baru ETF kripto menawarkan manajemen aktif dan menggunakan strategi kompleks seperti kontrak futures untuk menghasilkan pendapatan dividen yang tinggi. Contohnya, ETF BITO yang menghasilkan yield lebih dari 50% per tahun. Namun, return totalnya justru negatif karena harga saham ETF turun walau harga Bitcoin naik, serta beban biaya manajemen hampir 1 persen per tahun.

Beberapa ETF yang lebih agresif seperti ETHI malah anjlok hingga 30% dalam beberapa minggu pertama, terutama akibat peristiwa likuidasi besar di pasar. ETF semacam ini dianggap hanya menguntungkan saat pasar kripto sedang naik (bull market) dan berisiko besar saat pasar datar atau turun.

Alternatif lainnya adalah ETF yang memiliki saham perusahaan terkait kripto, seperti CEPI dan LFGY, yang memberikan diversifikasi lebih baik dengan membayar dividen tinggi. Namun, volatilitas saham-saham ini juga menyebabkan penurunan nilai yang signifikan, membuat banyak investor enggan berinvestasi di produk ini.

Meski kripto mulai terintegrasi dengan keuangan tradisional, volatilitas besar masih menjadi masalah utama. ETF pendapatan dari kripto saat ini lebih cocok untuk pasar bullish, dan bagi kebanyakan investor, memegang aset kripto langsung masih menjadi pilihan terbaik untuk mendapatkan keuntungan maksimal dalam jangka panjang.

Referensi:
[1] https://finance.yahoo.com/news/crypto-income-etfs-really-profitable-191321545.html

Analisis Ahli

Andreas M. Antonopoulos

"Menggunakan futures dalam ETF memperkenalkan risiko kompleks yang tidak sesuai untuk semua investor, terutama dalam aset yang sangat volatil seperti kripto."

Cathie Wood

"Manajemen yang aktif dan strategi pendapatan baru memang memiliki potensi, tetapi investor harus sangat cermat dalam memahami struktur biaya dan cara kerja produk ini."

Barry Silbert

"Diversifikasi melalui saham kripto bisa menjadi solusi jangka panjang yang lebih stabil dibandingkan eksposur langsung pada aset kripto."

Analisis Kami

"Meskipun ETF kripto pendapatan terdengar menarik dengan pendapatan dividen tinggi, pendekatan yang mengandalkan futures bersifat sangat riskan dan mungkin mengecewakan banyak investor dalam jangka panjang. Sementara ETF berbasis saham kripto menawarkan diversifikasi, volatilitas pasar yang tinggi tetap menjadi kendala besar bagi investor yang menginginkan stabilitas dan perlindungan modal."

Prediksi Kami

Seiring meningkatnya kompetisi di pasar ETF kripto, akan muncul inovasi dan produk yang lebih baik dalam menangani risiko dan memberikan return lebih stabil, tetapi kepemilikan langsung aset kripto kemungkinan tetap menjadi pilihan utama bagi investor yang mencari eksposur lebih murni.

Pertanyaan Terkait

Apa itu crypto income ETFs?

Crypto income ETFs adalah produk investasi yang menawarkan penghasilan dari aset kripto sambil mencoba mengurangi volatilitas.

Mengapa crypto income ETFs menarik bagi investor?

Crypto income ETFs menarik bagi investor karena mereka menawarkan potensi pengembalian yang lebih stabil dibandingkan investasi langsung dalam kripto.

Apa yang terjadi pada ProShares Bitcoin ETF (BITO) tahun ini?

ProShares Bitcoin ETF (BITO) mengalami penurunan nilai hampir 20% meskipun Bitcoin meningkat lebih dari 20%.

Bagaimana cara kerja futures dalam crypto income ETFs?

Futures dalam crypto income ETFs memungkinkan manajer untuk menghasilkan penghasilan dengan membeli futures jangka panjang dan menjual futures jangka pendek.

Apa yang dapat diharapkan investor dari ETF yang melacak saham terkait kripto?

Investor dapat mengharapkan potensi dividen yang tinggi, tetapi juga perlu waspada terhadap volatilitas dan penurunan nilai saham ETF tersebut.