Courtesy of YahooFinance

Philippe Laffont Menjual AMD dan Beralih ke Arm Holdings dengan Potensi Besar AI

Memberikan wawasan tentang perubahan strategi investasi Philippe Laffont dari AMD dan Nvidia ke Arm Holdings yang dianggap memiliki potensi pertumbuhan pasar besar di masa depan, khususnya dalam teknologi chip AI untuk pusat data.

14 Okt 2025, 08.45 WIB

292 dibaca

Ikhtisar 15 Detik

Philippe Laffont mengalihkan fokus investasinya dari AMD ke Arm Holdings.
Kesepakatan antara AMD dan OpenAI menunjukkan kepercayaan pada teknologi chip AMD.
Valuasi tinggi Arm Holdings menimbulkan risiko meskipun ada potensi pertumbuhan yang besar.

New York, Amerika Serikat - Philippe Laffont, manajer hedge fund Coatue Management, memutuskan untuk mengurangi kepemilikannya di perusahaan pembuat chip terkenal seperti AMD dan Nvidia. Keputusan ini terjadi meskipun saham AMD baru-baru ini mengalami kenaikan besar setelah kesepakatan dengan OpenAI untuk pasokan GPU. Laffont percaya bahwa ada peluang investasi yang lebih baik di tempat lain terkait dengan perkembangan teknologi chip AI.

Laffont menimbang kembali strategi investasinya dan mulai menambah posisi di Arm Holdings, sebuah perusahaan yang menyediakan arsitektur chip dasar yang digunakan oleh banyak perusahaan desain chip lainnya. Arm terkenal berkat efisiensi energinya yang tinggi dan dominasi di pasar smartphone, dan kini berupaya mengembangkan pengaruhnya di pasar pusat data yang sangat besar dan berkembang pesat.

Perusahaan seperti Nvidia telah menggunakan teknologi arsitektur Arm untuk prosesor CPU mereka pada beberapa produk server terbaru. Meskipun ada kerjasama Nvidia dengan Intel yang memfokuskan pada arsitektur x86, keberhasilan produk berbasis Arm ini menunjukkan nilai besar yang dibawa Arm kepada para pemain besar di industri chip semikonduktor dan data center.

Arm juga mengalami peningkatan pendapatan royalty sebesar 25% tahun ke tahun pada kuartal pertama, didorong oleh adopsi arsitektur baru v9 dan lisensi IP lainnya. Ini menunjukkan kemampuan Arm untuk memperoleh pendapatan lebih tinggi dengan setiap generasi teknologi chip baru yang mereka kembangkan, yang menjadi alasan utama Laffont optimis terhadap pertumbuhan jangka panjang perusahaan.

Meski potensi pertumbuhan dan keuntungan Arm sangat besar, valuasi sahamnya saat ini hampir 100 kali estimasi pendapatan ke depan, membuatnya relatif mahal dan berisiko tinggi. Namun, Laffont percaya harga tersebut sepadan dengan peluang yang ada, sementara para investor diingatkan untuk berhati-hati dan mempertimbangkan risiko sebelum membeli saham Arm.

Referensi:
[1] https://finance.yahoo.com/news/billionaire-philippe-laffont-selling-amd-014500339.html

Analisis Ahli

Charlie Munger

"Melihat apa yang dibeli oleh investor cerdas seperti Laffont merupakan strategi penting untuk menemukan peluang investasi berkualitas jangka panjang."

Philippe Laffont

"Arm Holdings memiliki peluang besar untuk menguasai pasar chip di pusat data karena efisiensi energi dan kenaikan adopsi teknologi AI."

Analisis Kami

"Pergeseran Philippe Laffont ke Arm Holdings mencerminkan kepercayaan besar pada model bisnis berbasis lisensi arsitektur chip yang lebih efisien energi dan punya potensi besar di pasar pusat data yang terus berkembang. Namun, valuasi Arm yang sangat tinggi membuat investasi ini penuh risiko, sehingga investor harus bersiap menghadapi volatilitas harga saham yang cukup besar."

Prediksi Kami

Arm Holdings kemungkinan akan mengalami pertumbuhan signifikan dalam pangsa pasar dan harga sahamnya dalam lima tahun ke depan karena perluasan penggunaan arsitektur chipnya di industri pusat data dan kenaikan royalti, meskipun dengan risiko valuasi tinggi yang harus diperhatikan investor.

Pertanyaan Terkait

Siapa Philippe Laffont dan apa yang dia lakukan?

Philippe Laffont adalah manajer hedge fund yang menjalankan Coatue Management, dan dia dikenal sebagai investor sukses dalam saham pertumbuhan jangka panjang.

Apa yang terjadi dengan posisi AMD di portofolio Coatue Management?

Philippe Laffont telah menjual 89% dari posisi hedge fund-nya di AMD, yang sebelumnya merupakan salah satu investasi terbesar.

Mengapa Arm Holdings dianggap memiliki potensi besar ke depan?

Arm Holdings dianggap memiliki potensi besar karena mereka memperluas penggunaan chip mereka dalam pasar data center dan mengalami peningkatan dalam pendapatan royalti.

Apa yang membuat kolaborasi antara AMD dan OpenAI signifikan?

Kolaborasi antara AMD dan OpenAI signifikan karena AMD akan menyuplai GPU untuk proyek AI, yang dapat meningkatkan permintaan terhadap produk mereka.

Mengapa saham Arm Holdings dianggap berisiko saat ini?

Saham Arm Holdings dianggap berisiko karena valuasinya yang tinggi, yakni hampir 100 kali perkiraan laba di masa depan.