Courtesy of YahooFinance

Analisis Valuasi Saham Western Digital: Apakah Masih Layak Dibeli?

Memberikan analisis mendalam tentang nilai wajar saham Western Digital berdasarkan berbagai metode valuasi dan mengajak pembaca untuk membentuk pandangan mereka sendiri dengan pendekatan naratif yang lebih interaktif dan dinamis.

28 Okt 2025, 20.14 WIB

101 dibaca

Ikhtisar 15 Detik

Saham Western Digital mengalami lonjakan signifikan dalam setahun terakhir, mencerminkan optimisme pasar.
Analisis DCF menunjukkan bahwa saham mungkin overvalued, meskipun ada potensi pertumbuhan yang kuat.
Narratif memungkinkan investor untuk mengekspresikan pandangan mereka tentang nilai saham berdasarkan perkembangan bisnis terkini.

Saham Western Digital telah menunjukkan performa luar biasa dengan kenaikan lebih dari 146% dalam setahun dan 104,7% tahun ini. Lonjakan ini mendorong banyak investor untuk mempertimbangkan apakah saham tersebut masih layak dimiliki atau sudah terlalu mahal. Faktor-faktor yang mendukung momentum ini meliputi inovasi produk dan meningkatnya permintaan penyimpanan data yang didorong oleh penggunaan teknologi AI.

Untuk menilai nilai sebenarnya dari saham ini, metode valuasi seperti Discounted Cash Flow (DCF) dan Price-to-Earnings (PE) ratio digunakan. Menurut DCF, yang memperhitungkan arus kas masa depan, saham ini diperkirakan overvalued sekitar 24,5%, artinya harga pasar saat ini lebih tinggi dari estimasi nilai intrinsiknya. Namun, analisis PE ratio menunjukkan saham ini undervalued berdasarkan Fair Ratio yang mempertimbangkan berbagai faktor, termasuk prospek pertumbuhan dan risiko.

Selain metode valuasi tradisional, Simply Wall St memperkenalkan konsep Narasi, yaitu cara untuk mengaitkan asumsi bisnis dan pertumbuhan perusahaan langsung ke estimasi nilai saham. Narasi ini memungkinkan investor menyesuaikan proyeksi mereka sesuai perkembangan terbaru dan faktor-faktor strategis, sehingga membantu pengambilan keputusan lebih fleksibel dan terkini.

Dalam komunitas investasi, terdapat beragam pandangan nilai wajar saham Western Digital yang sangat berbeda, mulai dari sekitar Rp 1.02 juta ($62) hingga Rp 2.47 juta ($150) per saham. Variasi ini mencerminkan ketidakpastian pasar dan perbedaan asumsi tentang pertumbuhan AI, ekspansi margin, serta risiko persaingan dan siklus industri penyimpanan data.

Kesimpulannya, saham Western Digital tengah berada di persimpangan penting antara potensi pertumbuhan jangka panjang yang menjanjikan dan risiko valuasi yang tinggi. Investor disarankan untuk menggunakan pendekatan yang seimbang dalam menilai saham ini, memanfaatkan berbagai alat valuasi serta mengikuti narasi bisnis untuk membuat keputusan yang terinformasi.

Referensi:
[1] https://finance.yahoo.com/news/rethink-western-digital-104-7-131450664.html

Analisis Ahli

Aswath Damodaran

"Valuasi berdasarkan DCF penting untuk melihat nilai fundamental, dan kenaikan harga saham yang cepat harus dibandingkan dengan proyeksi arus kas jangka panjang untuk menghindari hype pasar."

Cathie Wood

"Saham teknologi dengan fokus pada AI dan data storage memiliki potensi besar jangka panjang, sehingga valuasi premium dapat diterima jika ada pertumbuhan margin yang nyata."

Michael Burry

"Saya skeptis terhadap saham yang naik tajam tanpa didukung oleh fundamental kuat dan cenderung berhati-hati dengan risiko bubble di sektor teknologi."

Analisis Kami

"Meskipun momentum kenaikan saham Western Digital sangat menarik, investor harus tetap waspada terhadap valuasi yang telah melebar di atas nilai intrinsik menurut analisis DCF yang konservatif. Memanfaatkan pendekatan naratif adalah cara cerdas untuk memahami berbagai skenario masa depan perusahaan, tapi tetap perlu dibarengi pemahaman risiko kompetitif dan siklus industri storage yang sensitif."

Prediksi Kami

Kenaikan permintaan penyimpanan data terutama dari sektor AI dan inovasi produk akan terus mendorong kinerja Western Digital, tetapi sahamnya mungkin menghadapi koreksi jangka pendek karena valuasi DCF yang menunjukkan potensi overvaluasi.