T-Mobile Dapatkan Rekomendasi Beli Baru Karena Pertumbuhan Pelanggan dan Akuisisi Strategis

RBC Capital Markets baru saja meningkatkan peringkat saham T-Mobile US menjadi Outperform, dengan target harga $270 yang menunjukkan potensi kenaikan sekitar 22%. Keputusan ini didasarkan pada momentum kuat pertumbuhan pelanggan yang terus berlanjut dan langkah strategis akuisisi UScellular.Selama kuartal ketiga, T-Mobile melakukan promosi agresif dengan memberikan insentif $800 untuk pelanggan baru yang berganti operator, sementara pesaingnya mengurangi promosi mereka. Selain itu, perusahaan juga memanfaatkan peluncuran iPhone dan memperkenalkan layanan baru seperti Direct-to-Cell dan SuperMobile yang menyasar segmen bisnis.Meskipun pertumbuhan pelanggan di industri telekomunikasi diperkirakan akan melambat, RBC yakin T-Mobile dapat memperoleh pangsa pasar yang lebih besar di tengah kondisi pelanggan yang sering berpindah operator. Mereka juga memprediksi pertumbuhan dari rencana paket layanan yang lebih premium, pasar pedesaan, dan layanan fixed wireless.Akuisisi UScellular menjadi faktor kunci jangka menengah dengan target sinergi penghematan sebesar $1,2 miliar. Program pembagian modal senilai $50 miliar dan cadangan $20 miliar tetap dipertahankan, menunjukkan kesehatan keuangan perusahaan tetap kuat meskipun melakukan investasi baru.Selain itu, perubahan kepemimpinan dari CEO Mike Sievert ke Srini Gopalan sudah direncanakan dan diperkirakan tidak akan melemahkan momentum perusahaan. Perkiraan RBC atas EBITDA inti T-Mobile pada 2025 dan 2026 lebih tinggi dari konsensus pasar, membuka peluang pertumbuhan arus kas lebih besar ke depan.