Courtesy of YahooFinance

T-Mobile Dapatkan Rekomendasi Beli Baru Karena Pertumbuhan Pelanggan dan Akuisisi Strategis

Menyampaikan bahwa T-Mobile US menunjukkan pertumbuhan pelanggan yang kuat dan mendapatkan manfaat strategis dari akuisisi UScellular, sehingga sahamnya direkomendasikan naik oleh RBC Capital Markets dengan harga target yang menarik.

14 Okt 2025, 21.34 WIB

306 dibaca

Ikhtisar 15 Detik

RBC Capital Markets melihat potensi pertumbuhan kuat di T-Mobile US pasca akuisisi UScellular.
T-Mobile tetap agresif dalam akuisisi pelanggan meskipun kompetisi di industri telekomunikasi.
Perubahan kepemimpinan di T-Mobile diharapkan tidak mempengaruhi momentum pertumbuhan perusahaan.

Amerika Serikat - RBC Capital Markets baru saja meningkatkan peringkat saham T-Mobile US menjadi Outperform, dengan target harga Rp 4.44 juta ($270) yang menunjukkan potensi kenaikan sekitar 22%. Keputusan ini didasarkan pada momentum kuat pertumbuhan pelanggan yang terus berlanjut dan langkah strategis akuisisi UScellular.

Selama kuartal ketiga, T-Mobile melakukan promosi agresif dengan memberikan insentif Rp 13.16 juta ($800) untuk pelanggan baru yang berganti operator, sementara pesaingnya mengurangi promosi mereka. Selain itu, perusahaan juga memanfaatkan peluncuran iPhone dan memperkenalkan layanan baru seperti Direct-to-Cell dan SuperMobile yang menyasar segmen bisnis.

Meskipun pertumbuhan pelanggan di industri telekomunikasi diperkirakan akan melambat, RBC yakin T-Mobile dapat memperoleh pangsa pasar yang lebih besar di tengah kondisi pelanggan yang sering berpindah operator. Mereka juga memprediksi pertumbuhan dari rencana paket layanan yang lebih premium, pasar pedesaan, dan layanan fixed wireless.

Akuisisi UScellular menjadi faktor kunci jangka menengah dengan target sinergi penghematan sebesar Rp 19.73 triliun ($1,2 miliar) . Program pembagian modal senilai Rp 822.25 triliun ($50 miliar) dan cadangan Rp 328.90 triliun ($20 miliar) tetap dipertahankan, menunjukkan kesehatan keuangan perusahaan tetap kuat meskipun melakukan investasi baru.

Selain itu, perubahan kepemimpinan dari CEO Mike Sievert ke Srini Gopalan sudah direncanakan dan diperkirakan tidak akan melemahkan momentum perusahaan. Perkiraan RBC atas EBITDA inti T-Mobile pada 2025 dan 2026 lebih tinggi dari konsensus pasar, membuka peluang pertumbuhan arus kas lebih besar ke depan.

Referensi:
[1] https://finance.yahoo.com/news/t-mobile-sees-stronger-subscriber-143422849.html

Analisis Ahli

Mary Meeker (Investor dan Analis Teknologi)

"Akuisisi yang tepat dan inovasi produk akan menjadi kunci untuk tetap relevan dan meningkatkan nilai bagi pemegang saham dalam sektor teknologi telekomunikasi yang sangat kompetitif."

Analisis Kami

"Dengan strategi pemasaran yang agresif dan penawaran produk yang inovatif, T-Mobile tampaknya berada di jalur yang tepat untuk memperbesar pangsa pasar mereka meski pasar telekomunikasi sedang menghadapi tantangan. Akuisisi UScellular memberi keunggulan kompetitif yang penting, namun pergantian kepemimpinan harus diawasi agar tidak melemahkan momentum saat ini."

Prediksi Kami

T-Mobile akan terus mengalami pertumbuhan pelanggan yang kuat dan peningkatan pendapatan dalam beberapa tahun ke depan, didukung oleh strategi pemasaran agresif dan integrasi yang sukses dari akuisisi UScellular.