Courtesy of YahooFinance

Murphy USA Dinilai Undervalued Meski Saham Alami Penurunan dan Risiko Ekspansi

Memberikan analisis nilai wajar saham Murphy USA di tengah volatilitas pasar dan perubahan ekspektasi analis, serta membantu investor memahami potensi risiko dan peluang investasi pada perusahaan ini.

12 Okt 2025, 05.08 WIB

142 dibaca

Ikhtisar 15 Detik

Murphy USA mengalami volatilitas tinggi dalam aktivitas opsi yang menarik perhatian investor.
Meskipun ada penurunan harga saham, perusahaan memiliki proyeksi nilai wajar yang menunjukkan potensi undervaluasi.
Ekspansi jaringan stasiun pengisian bahan bakar di pasar yang berkembang tetap menjadi kunci untuk pertumbuhan pendapatan perusahaan.

Amerika Serikat - Murphy USA mengalami fluktuasi harga saham yang cukup signifikan, dengan kenaikan tajam ke harga 378,06 dolar akibat aktivitas perdagangan opsi yang tinggi di pasar. Namun, sepanjang tahun ini harga sahamnya mengalami penurunan sekitar 23,4%, dan return total pemegang saham juga negatif sebesar 22,5%. Meski begitu, dalam jangka panjang selama lima tahun, saham ini masih memberikan return yang sangat baik mencapai 209%.

Para analis menurunkan ekspektasi laba Murphy USA karena adanya beberapa tantangan pasar, seperti penurunan permintaan bahan bakar dan risiko keterlambatan pembukaan toko baru. Meskipun demikian, perusahaan tetap memiliki prospek positif yang didukung oleh ekspansi jaringan toko baru di wilayah suburban dan non-urban yang sedang tumbuh, serta model bisnis yang fokus pada harga bahan bakar rendah dan volume penjualan tinggi.

Nilai wajar saham Murphy USA saat ini dihitung sebesar 439,57 dolar, lebih tinggi dari harga pasar yang ada, menandakan peluang undervalued yang dapat dimanfaatkan oleh investor. Dengan rasio price-to-earnings sebesar 14,9x, nominal ini sedikit di atas nilai wajar tetapi masih di bawah rata-rata industri yang 16,7x, sehingga ada risiko valuasi premium tetapi tidak terlalu besar.

Perusahaan ini diproyeksikan akan tetap mampu mempertahankan pertumbuhan pendapatan melalui ekspansi jaringan dan tetap relevan di tengah naik turunnya harga bahan bakar dengan menawarkan harga yang kompetitif dan produk-produk dengan nilai tambah di setiap lokasi penjualan. Namun, risiko operasional dan pasar menjadi perhatian yang harus diwaspadai oleh investor sebelum mengambil keputusan pembelian saham.

Investor dapat memanfaatkan analisis ini untuk memahami dinamika saham Murphy USA dan menilai risiko serta potensi imbal hasilnya. Bagi yang mencari peluang di sektor bahan bakar yang mengalami perubahan, Murphy USA menunjukkan bahwa dengan strategi yang tepat, perusahaan ini masih memiliki ruang untuk berkembang dan memberikan nilai jangka panjang.

Referensi:
[1] https://finance.yahoo.com/news/murphy-usa-musa-assessing-valuation-220843962.html

Analisis Ahli

Aswath Damodaran

"Valuasi Murphy USA menggambarkan keseimbangan antara peluang pertumbuhan dan risiko eksekusi, sehingga investor harus memperhatikan proyeksi margin keuntungan dan tren industri sebelum mengambil keputusan."

Analisis Kami

"Meski harga saham menunjukkan tekanan jangka pendek, fondasi bisnis Murphy USA yang kuat dan strategi ekspansi ke wilayah pertumbuhan populasi mendukung potensi kenaikan nilai saham. Investor harus hati-hati dan mengikuti perkembangan risiko operasional agar tidak terjebak oleh volatilitas sesaat."

Prediksi Kami

Saham Murphy USA kemungkinan akan mengalami koreksi harga dalam jangka pendek jika risiko seperti penurunan permintaan bahan bakar dan hambatan ekspansi terjadi, namun dalam jangka panjang berpotensi tumbuh sesuai nilai wajar yang diestimasi.