Courtesy of YahooFinance
Moody’s Catat Kinerja Cemerlang, Tapi Valuasi Saham Dinilai Terlalu Tinggi
Memberikan analisis menyeluruh tentang kinerja keuangan Moody's, proyeksi pertumbuhan, risiko, dan valuasi saham untuk membantu pembaca memahami potensi investasi dan risiko terkait saham Moody's.
23 Okt 2025, 08.11 WIB
107 dibaca
Share
Ikhtisar 15 Detik
- Moody's mencatat pertumbuhan pendapatan yang signifikan dalam bisnis kredit pribadi.
- Teknologi GenAI berkontribusi pada peningkatan efisiensi dan margin untuk produk analitik Moody's.
- Valuasi saham Moody's mungkin terlalu tinggi, dengan risiko penurunan jika pertumbuhan tidak memenuhi ekspektasi.
New York, Amerika Serikat - Moody’s baru saja melaporkan hasil keuangan yang sangat baik dengan margin laba bersih naik dari 28,3% menjadi 29,2%. Selain itu, laba per saham atau EPS tumbuh sebesar 14,7% dalam satu tahun terakhir, jauh melampaui rata-rata negatif lima tahun sebelumnya. Ini menunjukkan kualitas pendapatan yang semakin baik dan peningkatan profitabilitas perusahaan.
Pendapatan Moody’s diprediksi tumbuh sebesar 6,9% per tahun dan laba 13,1% per tahun. Meski demikian, angka ini diperkirakan masih akan lebih rendah dari pertumbuhan pasar AS secara keseluruhan, sehingga investor harus waspada terhadap dinamika pasar yang lebih luas.
Segmen kredit privat Moody’s mencatat lonjakan pendapatan 75% tahun ke tahun, menandakan permintaan yang meningkat pesat di pasar yang sedang berkembang ini. Kredit privat kini mewakili 25% dari mandat pertama kali, yang berarti Moody’s semakin penting dalam pembiayaan global.
Teknologi GenAI telah diintegrasikan di 40% produk Moody’s Analytics, dengan pengeluaran terkait GenAI tumbuh dua kali lebih cepat dibandingkan bisnis Analytics secara umum. Ini berdampak positif terhadap efisiensi biaya dan margin yang naik 360 basis poin dalam satu tahun.
Namun, valuasi saham Moody’s saat ini sangat tinggi dengan rasio P/E sebesar 39,8x dan harga saham yang 51% di atas nilai wajar berdasarkan model DCF. Analis memperhatikan bahwa walaupun pertumbuhan dan margin membaik, risiko regulasi dan potensi perlambatan dapat menyebabkan penyesuaian harga saham.
Referensi:
[1] https://finance.yahoo.com/news/moodys-mco-margin-improvement-reinforces-011158759.html
[1] https://finance.yahoo.com/news/moodys-mco-margin-improvement-reinforces-011158759.html
Analisis Ahli
Aswath Damodaran
"Moody's mengalami tekanan pada valuasi wajar karena ekspektasi pertumbuhan yang sulit dipertahankan dalam jangka panjang, meski memiliki penguasaan pasar yang kuat di sektor kredit privat."
Mary Meeker
"Adopsi GenAI oleh Moody's Analytics menunjukkan arah inovasi yang tepat dan potensi efisiensi biaya, tapi pengawasan regulasi menjadi faktor utama yang harus diperhitungkan investor."
Analisis Kami
"Moody's menunjukkan kinerja fundamental yang kuat, terutama dari segmen kredit privat yang berkembang pesat dan pemanfaatan teknologi AI yang efisien. Namun, valuasi saat ini terlalu mahal sehingga investor harus berhati-hati karena adanya risiko regulasi dan kemungkinan koreksi harga jika target pertumbuhan tidak tercapai."
Prediksi Kami
Jika Moody's mampu mempertahankan pertumbuhan pada kredit privat dan efisiensi operasional dari teknologi GenAI sambil mengendalikan risiko regulasi, maka margin dan nilai sahamnya kemungkinan akan terus meningkat, namun valuasi tinggi membuat saham ini rentan terhadap penurunan jika pertumbuhan melambat.
Pertanyaan Terkait
Q
Apa yang dilaporkan Moody's mengenai margin laba bersihnya?A
Moody's melaporkan bahwa margin laba bersihnya meningkat menjadi 29,2% dari 28,3% tahun lalu.Q
Bagaimana pertumbuhan pendapatan Moody's dibandingkan dengan pasar AS?A
Pertumbuhan pendapatan Moody's diperkirakan meningkat sebesar 6,9% per tahun, yang lebih rendah dibandingkan dengan pasar AS.Q
Apa yang menjadi fokus strategis Moody's dalam bisnis kredit pribadi?A
Fokus strategis Moody's dalam bisnis kredit pribadi adalah untuk meningkatkan permintaan dan pendapatan dari segmen pasar yang berkembang pesat ini.Q
Seberapa besar bagian produk Analitik Moody's yang menggunakan teknologi GenAI?A
Sekitar 40% produk Analitik Moody's kini menggunakan teknologi GenAI.Q
Apa yang bisa terjadi pada valuasi saham Moody's jika pertumbuhan atau margin mengecewakan?A
Jika pertumbuhan atau margin mengecewakan, valuasi saham Moody's bisa tertekan dan mengalami re-rating.
