Courtesy of YahooFinance

Mengapa Profitabilitas Tak Cukup: Memilih Saham yang Tahan Lama dan Menguntungkan

Memberikan wawasan kepada pembaca tentang pentingnya menilai perusahaan tidak hanya dari profitabilitasnya, tetapi juga dari potensi pertumbuhan dan keberlanjutan bisnisnya. Artikel ini juga bertujuan membantu pembaca mengidentifikasi saham yang layak diperhatikan dan saham yang sebaiknya dihindari.

10 Okt 2025, 23.26 WIB

238 dibaca

Ikhtisar 15 Detik

Pertumbuhan dan profitabilitas harus seimbang untuk mencapai keberhasilan jangka panjang.
Perusahaan yang tidak beradaptasi dengan permintaan pasar dapat kehilangan pangsa pasar.
Penting untuk melakukan riset mendalam sebelum membuat keputusan investasi.

Amerika Serikat - Profitabilitas adalah aspek yang krusial dalam dunia bisnis, namun keuntungan semata tidak cukup untuk memastikan kesuksesan perusahaan dalam jangka panjang. Banyak perusahaan yang berhenti berinovasi karena nyaman dengan margin keuntungan yang ada akhirnya tergerus persaingan pasar yang semakin ketat. Hal ini mengingatkan pada ucapan Jeff Bezos, "Margin Anda adalah peluang saya", yang menunjukkan pentingnya pertumbuhan dan adaptasi.

DocuSign, sebuah perusahaan yang menyediakan platform manajemen perjanjian digital dengan margin operasi sekitar 7,9%, mengalami pertumbuhan pendapatan berulang yang lambat yakni 8,3% serta proyeksi pertumbuhan penjualan yang stagnan. Meskipun efisiensi operasional meningkat, kekhawatiran bahwa pelanggan ragu melakukan kontrak jangka panjang menjadi perhatian utama dalam mengevaluasi potensi masa depannya.

Hologic, yang fokus pada teknologi 3D mammografi dan kesehatan wanita, menunjukkan margin operasi 17,5% namun pendapatan tanpa pengaruh kurs mata uang dan margin operasional yang menurun selama beberapa tahun terakhir menimbulkan kekhawatiran tentang daya tarik produk mereka. Kenaikan biaya operasional yang relatif lebih tinggi memperburuk prospek keuntungan jangka panjangnya.

Di sisi lain, CBIZ menunjukkan performa yang menonjol dengan margin operasi 11,2% dan pertumbuhan pendapatan dua tahun terakhir mencapai 26,6%. Proyeksi pendapatan 20,1% untuk tahun berikutnya serta kenaikan laba per saham tahunan yang signifikan menandakan peningkatan pangsa pasar dan keberhasilan dalam menjalankan strategi bisnisnya di sektor layanan keuangan dan konsultasi.

Meskipun ada gejolak pasar akibat kebijakan tarif dari pemerintahan Trump yang sempat membuat pasar turun, perlahan pasar mulai pulih dengan kuat. Peluang investasi pada saham berkualitas tinggi tetap terbuka lebar, terutama bagi investor yang dapat memilih perusahaan dengan kinerja dan pertumbuhan stabil yang sesuai untuk portofolio jangka panjang.

Referensi:
[1] https://finance.yahoo.com/news/1-profitable-stock-promising-prospects-162620647.html

Analisis Ahli

Warren Buffett

"Perusahaan dengan moat kompetitif dan pertumbuhan stabil lebih mungkin untuk bertahan dan memberikan nilai bagi pemegang saham jangka panjang."

Mary Meeker

"Pertumbuhan pelanggan dan pendapatan yang kuat penting untuk memastikan perusahaan tetap relevan dan menarik bagi pasar investasi."

Analisis Kami

"Memiliki keuntungan operasional yang stabil tidak cukup untuk menjamin keberhasilan jangka panjang tanpa pertumbuhan yang konsisten dan adaptasi dengan kebutuhan pasar. CBIZ terlihat sebagai contoh yang kuat karena mampu meningkatkan pendapatan dan margin keuntungan secara simultan, yang merupakan indikator bisnis yang sehat dan tahan banting."

Prediksi Kami

Perusahaan yang mengabaikan pertumbuhan dan inovasi kemungkinan akan mengalami penurunan daya saing dan akhirnya kehilangan pangsa pasar dalam jangka panjang, sementara perusahaan yang terfokus pada pertumbuhan dan efisiensi berpotensi memberikan hasil investasi yang lebih baik.