Courtesy of YahooFinance
Applied Digital Tembus Target Pendapatan, Tapi Masih Bakar Kas Besar-besaran
Memberikan gambaran menyeluruh terkait kinerja keuangan terbaru Applied Digital dan menilai apakah saham perusahaan ini layak untuk dibeli berdasarkan pertumbuhan, profitabilitas, dan prospek bisnisnya di sektor infrastruktur AI.
10 Okt 2025, 03.15 WIB
237 dibaca
Share
Ikhtisar 15 Detik
- Applied Digital menunjukkan pertumbuhan pendapatan yang positif meskipun mengalami kerugian.
- Perusahaan beralih dari penambangan cryptocurrency ke fokus pada infrastruktur AI.
- Tantangan utama tetap pada profitabilitas dan pengelolaan arus kas yang terus menerus negatif.
Applied Digital, perusahaan penyedia infrastruktur digital untuk AI dan blockchain, melaporkan hasil kuartal tiga 2025 yang menunjukkan pertumbuhan pendapatan sebesar 5,8% menjadi 64,22 juta USD, mengalahkan perkiraan para analis. Namun, meski pendapatan meningkat, perusahaan masih mencatat kerugian bersih per saham sebesar 0,03 USD yang lebih baik dari estimasi negatif 0,16 USD.
Walaupun pendapatan dan adjusted EPS lebih baik dari perkiraan, adjusted EBITDA perusahaan jauh dari harapan, hanya mencapai 537 ribu USD yang berarti margin yang sangat tipis 0,8%. Margin operasi juga memburuk menjadi negatif 34,7%, menyiratkan biaya yang masih sangat tinggi dalam menjalankan bisnis mereka.
Cash flow bebas menunjukkan tren negatif yang mencemaskan, di mana perusahaan membakar kas hingga 331,4 juta USD di kuartal ini, meningkat drastis dari 130,7 juta USD pada kuartal yang sama tahun lalu. Ini menunjukkan kebutuhan modal yang besar dan risiko likuiditas jika tidak ada perbaikan dalam pengelolaan keuangan.
Applied Digital telah menunjukkan pertumbuhan pendapatan yang impresif dalam beberapa tahun terakhir, dengan CAGR mencapai 262% selama tiga tahun terakhir dan pertumbuhan tahunan 60,7% selama dua tahun terakhir. Namun pertumbuhan pendapatan mulai melambat, yang menjadi perhatian bagi mereka yang mengharapkan ekspansi cepat berkelanjutan.
Kesimpulannya, Applied Digital menawarkan peluang di sektor AI yang tumbuh pesat, namun masalah profitabilitas dan pembakaran kas yang tinggi mengindikasikan risiko bagi investor. Pengambilan keputusan investasi harus mempertimbangkan keseimbangan antara potensi pertumbuhan dan tantangan finansial yang dihadapi perusahaan.
Referensi:
[1] https://finance.yahoo.com/news/applied-digital-nasdaq-apld-reports-201558442.html
[1] https://finance.yahoo.com/news/applied-digital-nasdaq-apld-reports-201558442.html
Analisis Ahli
Wes Cummins
"Pernyataan CEO sebagai indikator keyakinan bahwa peningkatan sewa ketiga yang didapat menunjukkan kemampuan platform Applied Digital dan posisi strategis perusahaan untuk menjadi mitra terpercaya di teknologi global."
Analis Wall Street
"Meski pendapatan melampaui ekspektasi, EBITDA dan margin operasi yang mengecewakan memperlihatkan bahwa Applied Digital masih memiliki tantangan besar dalam efisiensi biaya dan profitabilitas."
Analisis Kami
"Applied Digital menunjukkan potensi pertumbuhan yang signifikan di sektor AI yang sedang berkembang, namun beban operasional yang besar dan pembakaran kas yang terus meningkat membuat prospek jangka panjangnya sangat bergantung pada kemampuan manajemen untuk mengendalikan biaya dan mempercepat profitabilitas. Para investor harus sangat berhati-hati dan mengawasi perkembangan selanjutnya sebelum menambah posisi saham ini karena risiko likuiditas yang cukup tinggi."
Prediksi Kami
Jika tren pembakaran kas dan margin negatif terus berlanjut tanpa efisiensi atau pendanaan baru, Applied Digital berisiko menghadapi tekanan likuiditas yang serius meski permintaan pendapatan masih tumbuh, sehingga investasi di saham ini berpotensi memiliki risiko tinggi.
Pertanyaan Terkait
Q
Apa yang dilaporkan Applied Digital tentang pendapatannya di Q3 CY2025?A
Applied Digital melaporkan pendapatan sebesar $64,22 juta, meningkat 5,8% dibandingkan tahun lalu.Q
Bagaimana kinerja laba bersih non-GAAP Applied Digital dibandingkan dengan perkiraan analis?A
Kerugian non-GAAP Applied Digital sebesar $0,03 per saham, yang jauh lebih baik dari perkiraan analis sebesar -$0,16.Q
Apa yang menjadi fokus utama Applied Digital saat ini?A
Applied Digital saat ini berfokus pada penyediaan infrastruktur untuk kecerdasan buatan dan aplikasi blockchain.Q
Bagaimana proyeksi pertumbuhan pendapatan Applied Digital dalam 12 bulan ke depan?A
Proyeksi pertumbuhan pendapatan Applied Digital dalam 12 bulan ke depan diperkirakan sebesar 53,9%.Q
Apa yang menjadi tantangan utama bagi Applied Digital dalam mencapai profitabilitas jangka panjang?A
Tantangan utama bagi Applied Digital adalah mencapai profitabilitas jangka panjang di tengah margin operasional negatif dan arus kas yang terbakar.Artikel Serupa
