Courtesy of YahooFinance

Apakah LGI Homes Kesempatan Beli atau Risiko Besar bagi Investor Saat Ini?

Memberikan analisis mendalam dan rekomendasi investasi terkait saham LGI Homes, apakah saat ini merupakan kesempatan beli atau risiko yang harus dihindari oleh investor.

09 Okt 2025, 11.04 WIB

137 dibaca

Ikhtisar 15 Detik

Analisis menunjukkan bahwa LGI Homes menghadapi tantangan besar dalam hal backlog dan utang.
ROIC yang menurun menunjukkan kurangnya peluang pertumbuhan yang menguntungkan bagi perusahaan.
Akan lebih baik untuk mencari peluang investasi lain yang lebih menjanjikan saat ini.

Amerika Serikat - Selama enam bulan terakhir, saham LGI Homes mengalami penurunan harga 21%, kini diperdagangkan di harga Rp 78.44 juta ($47,70) per saham. Penurunan ini membuat banyak investor bertanya-tanya apakah ini waktu yang tepat untuk membeli atau justru harus berhati-hati. Bagian penting dalam menilai prospek perusahaan ini adalah melihat data backlog dan profitabilitasnya.

Backlog penjualan, yaitu pesanan yang sudah diterima namun belum selesai, mencatatkan penurunan rata-rata 10,4% per tahun selama dua tahun terakhir. Ini menunjukkan LGI Homes tidak berhasil mendapatkan pesanan baru yang cukup, mungkin karena persaingan yang ketat atau jenuhnya pasar perumahan tempat mereka beroperasi.

Selain masalah penjualan, ROIC atau pengembalian modal yang diinvestasikan menurun signifikan dalam beberapa tahun terakhir. ROIC yang menurun menandakan bahwa perusahaan makin sulit menghasilkan keuntungan dari modal yang mereka miliki, yang biasanya menjadi sinyal peringatan bagi investor.

Masalah keuangan perusahaan juga menjadi perhatian besar. LGI Homes membakar kas sebanyak Rp 2.60 triliun ($158,4 juta) dalam setahun dan utang mereka mencapai Rp 57.23 triliun ($3,48 miliar) , jauh lebih besar dibanding jumlah kas di tangan yang hanya Rp 979.46 miliar ($59,56 juta) . Kondisi ini berisiko memaksa perusahaan mencari pendanaan tambahan yang bisa merugikan pemegang saham karena dilusi.

Valuasi saham LGI Homes saat ini sebesar 11,4× forward P/E mengindikasikan harga saham sudah memasukkan banyak harapan optimis. Namun karena risiko fundamental yang ada, lebih aman mencari peluang investasi yang lebih solid di saham lain dengan pertumbuhan dan kinerja keuangan lebih baik.

Referensi:
[1] https://finance.yahoo.com/news/3-reasons-avoid-lgih-1-040419319.html

Analisis Ahli

Analisis Kami

"Situasi LGI Homes saat ini menunjukkan risiko tinggi bagi investor, terutama karena masalah utang dan penurunan performa penjualan yang terus berlangsung. Saya menyarankan untuk menghindari saham ini sampai ada tanda perbaikan fundamental finansial dan aliran kas yang konsisten."

Prediksi Kami

Jika kondisi keuangan LGI Homes tidak membaik dan perusahaan harus mencari pendanaan baru, kemungkinan dilution bagi pemegang saham dan risiko kerugian modal permanen akan meningkat.