Courtesy of YahooFinance
Amazon Diprediksi Tumbuh Pesat dari Iklan, Grosir, dan Kebangkitan AWS AI
Memberikan penilaian optimis terhadap prospek pertumbuhan Amazon dengan fokus pada iklan, ekspansi grosir, dan potensi kebangkitan AWS dalam AI, serta menunjukkan valuasi saham yang menarik bagi investor.
24 Okt 2025, 20.17 WIB
97 dibaca
Share
Ikhtisar 15 Detik
- Amazon diperkirakan akan mengalami pertumbuhan berkat investasi di iklan dan ekspansi grocery.
- AWS tetap berkuasa di pasar, meskipun ada pandangan negatif tentang pertumbuhannya dalam konteks AI.
- Valuasi Amazon saat ini dianggap menarik bagi investor, dengan potensi untuk rebound yang signifikan.
Amerika Serikat - Analis dari KeyBanc baru-baru ini memulai liputan mereka terhadap saham Amazon.com dengan memberikan rating Overweight dan menetapkan target harga Rp 4.93 juta ($300) . Mereka melihat potensi pertumbuhan perusahaan yang didukung oleh ekspansi dalam bisnis iklan dan sektor grosir, serta pemulihan yang diabaikan oleh investor dalam unit cloud Amazon, yaitu AWS.
Amazon semakin menguatkan posisinya di pasar ritel dengan meningkatkan pendapatan dari iklan. Selain itu, ekspansi layanan pengiriman grosir yang akan menjangkau lebih dari 2.300 kota di Amerika Serikat pada akhir 2025 diproyeksikan bisa mendorong pertumbuhan regional, terutama saat pemain-pemain grosir kecil mulai kehilangan pangsa pasar.
AWS, yang saat ini menyumbang sekitar 60% dari pendapatan operasional Amazon, tetap menjadi pemimpin pasar infrastruktur cloud dengan pangsa pasar sebesar 38%, unggul dari Microsoft dan Google. Meskipun pertumbuhan AWS saat ini lebih lambat, hal itu dianggap sebagai akibat dari keterbatasan kapasitas bukan karena menurunnya permintaan.
KeyBanc juga menyoroti pentingnya jaringan iklan Amazon yang berkembang, termasuk platform demand-side dan kemitraan dengan media pihak ketiga. Mayoritas pendapatan tetap berasal dari iklan di situs Amazon.com dan Prime Video, namun adanya pertumbuhan dari jaringan iklan di luar platform diharapkan memberikan tambahan pendapatan di masa depan.
Dari sisi penilaian saham, Amazon diperdagangkan di level 22,9 kali laba proyeksi tahun 2027, yang masih di bawah rata-rata historis. Hal ini dianggap sebagai peluang masuk yang menarik bagi investor, terutama dengan potensi AWS yang akan kembali tumbuh kuat berkat investasi infrastruktur baru dan perkembangan AI.
Referensi:
[1] https://finance.yahoo.com/news/amazon-ad-grocery-growth-could-131702487.html
[1] https://finance.yahoo.com/news/amazon-ad-grocery-growth-could-131702487.html
Analisis Ahli
KeyBanc Analysts
"AWS bukanlah pemain yang tertinggal dalam AI; pertumbuhan yang lebih lambat saat ini dikarenakan keterbatasan kapasitas, bukan oleh permintaan yang berkurang. Investasi baru seperti Project Rainier dapat mempercepat pertumbuhan AWS pada 2026."
Analisis Kami
"Menilai potensi Amazon dari segi diversifikasi pendapatan, saya percaya integrasi antara e-commerce, periklanan, dan cloud computing akan memperkuat dominasi mereka di pasar digital. Meskipun AWS menghadapi tantangan skala, investasi baru dalam kapasitas dan AI akan menjadikan AWS pemimpin tak tergantikan dalam infrastruktur cloud ke depan."
Prediksi Kami
Amazon akan mengalami pertumbuhan pendapatan yang kuat di segmen iklan dan grosir, sementara AWS akan mempercepat pertumbuhan setelah pengembangan pusat data baru, sehingga mendukung kenaikan harga sahamnya dalam beberapa tahun mendatang.
Pertanyaan Terkait
Q
Apa yang dikatakan KeyBanc tentang prospek pertumbuhan Amazon?A
KeyBanc memberikan penilaian Overweight dengan target harga $300, menyatakan bahwa ekspansi iklan dan grocery akan mendukung pertumbuhan.Q
Mengapa AWS dianggap sebagai pemimpin dalam pasar infrastruktur sebagai layanan?A
AWS memiliki pangsa pasar 38% dalam infrastruktur sebagai layanan, lebih besar dari Microsoft dan Google, dan terus mendominasi pasar.Q
Apa yang menjadi fokus utama dalam ekspansi Amazon di sektor grocery?A
Fokus utama Amazon dalam ekspansi grocery adalah meningkatkan investasi dalam pengiriman hari yang sama ke lebih dari 2300 kota di AS.Q
Bagaimana iklan berkontribusi terhadap pertumbuhan ritel Amazon?A
Iklan di Amazon, termasuk jaringan iklan di luar platform, dianggap sebagai pendorong utama pertumbuhan ritel.Q
Apa yang diharapkan dari Project Rainier dalam konteks pertumbuhan AWS?A
Project Rainier diharapkan dapat meningkatkan kapasitas AWS dan membantu mempercepat pertumbuhan di sektor AI pada tahun 2026.
