Courtesy of YahooFinance

Kenali First Trust Utilities AlphaDEX ETF, Pilihan Smart Beta di Sektor Utilitas

Memberikan informasi mendalam tentang karakteristik, performa, dan komparasi First Trust Utilities AlphaDEX ETF (FXU) dengan ETF lain di sektor Utilitas/Infrastruktur agar investor dapat membuat keputusan investasi yang lebih tepat sesuai dengan kebutuhan dan preferensinya.

24 Okt 2025, 17.20 WIB

67 dibaca

Ikhtisar 15 Detik

First Trust Utilities AlphaDEX ETF (FXU) menggunakan metodologi pemilihan saham AlphaDEX untuk berusaha menghasilkan alpha positif.
Rasio biaya FXU adalah 0.63%, menjadikannya salah satu ETF yang lebih mahal di sektor utilitas.
Alternatif yang lebih hemat biaya seperti Vanguard Utilities ETF dan Utilities Select Sector SPDR ETF dapat dipertimbangkan oleh investor.

Amerika Serikat - First Trust Utilities AlphaDEX ETF (FXU) adalah sebuah produk smart beta yang diluncurkan pada tanggal 8 Mei 2007. Produk ini menawarkan eksposur luas di sektor Utilitas dan Infrastruktur, menggunakan pendekatan yang berbeda dibandingkan dengan ETF tradisional berbobot kapitalisasi pasar. FXU mencoba memilih saham berdasarkan metodologi AlphaDEX yang bertujuan mengungguli indeks pasif biasa.

FXU dikelola oleh First Trust Advisors dan saat ini mengelola aset lebih dari 1,78 miliar dolar AS. ETF ini mengikuti StrataQuant Utilities Index, sebuah indeks berbobot sama dengan beberapa modifikasi yang membantu memilih saham dari Russell 1000 yang berpotensi menghasilkan alpha positif. Pendekatan ini membuat portofolio FXU lebih terkonsentrasi dengan sekitar 41 saham utama.

Namun, biaya pengelolaan FXU cukup tinggi yakni 0,63% per tahun, jauh lebih besar dibandingkan dengan pesaing utamanya seperti Vanguard Utilities ETF dan Utilities Select Sector SPDR ETF yang memiliki biaya kurang dari 0,1%. Biaya yang tinggi ini dapat mengurangi imbal hasil investor terutama jika tidak diimbangi oleh performa berlebih yang konsisten.

Dari segi kinerja, FXU menunjukkan hasil yang cukup baik dengan kenaikan sekitar 22,42% dalam satu tahun terakhir per tanggal 24 Oktober 2025. ETF ini memiliki beta 0,67 dan standar deviasi 16,20%, menandakan risiko sedang di sektor utilitas yang biasanya cenderung stabil. Kepemilikan terbesar ada pada perusahaan seperti Pg&e Corporation, Mdu Resources Group, dan Vistra Corp, dengan alokasi sektor utilitas sebesar 97,6%.

Secara keseluruhan, FXU mungkin bukan pilihan terbaik bagi investor yang mengutamakan biaya rendah dan risiko minimal di sektor utilitas. Produk-produk seperti Vanguard Utilities ETF dan Utilities Select Sector SPDR ETF menawarkan alternatif berbobot pasar yang lebih murah dan lebih stabil. Investor disarankan mengevaluasi tujuan investasi dan kebutuhan risiko sebelum memilih FXU.

Referensi:
[1] https://finance.yahoo.com/news/first-trust-utilities-alphadex-etf-102002757.html

Analisis Ahli

Larry Swedroe

"Smart beta dapat memberikan keunggulan jangka pendek, tetapi biaya dan turnover yang tinggi sering kali mengikis keuntungannya dalam jangka panjang."

John Bogle

"Investasi pasif dengan biaya rendah biasanya mengalahkan strategi aktif atau smart beta dalam jangka panjang karena pasar sangat efisien."

Analisis Kami

"FXU menawarkan pendekatan unik dengan strategi AlphaDEX yang menarik bagi investor mencari potensi alpha melalui pemilihan saham berbasis fundamental, namun biaya tinggi dan konsentrasi portofolio membuatnya kurang efisien untuk investor konservatif. Saya percaya bahwa dalam jangka panjang, biaya yang lebih rendah dan diversifikasi yang lebih luas akan menjadi kunci bagi ETF sektor utilitas yang berhasil menarik lebih banyak investor."

Prediksi Kami

Tren ke depan kemungkinan akan menunjukkan penurunan popularitas smart beta ETF yang memiliki biaya tinggi seperti FXU, dengan investor lebih memilih ETF kapitalisasi pasar tradisional yang lebih murah dan lebih stabil di sektor Utilitas/Infrastruktur.

Pertanyaan Terkait

Apa tujuan dari First Trust Utilities AlphaDEX ETF (FXU)?

Tujuan dari First Trust Utilities AlphaDEX ETF (FXU) adalah untuk mencocokkan kinerja indeks StrataQuant Utilities, yang bertujuan untuk menghasilkan alpha positif melalui pemilihan saham.

Apa yang dimaksud dengan indeks StrataQuant Utilities?

Indeks StrataQuant Utilities adalah indeks yang dirancang untuk memilih saham dari Russell 1000 yang memiliki potensi kinerja lebih baik dibandingkan indeks pasif tradisional.

Berapa rasio biaya tahunan untuk FXU?

Rasio biaya tahunan untuk FXU adalah 0.63%, yang menjadikannya salah satu produk yang lebih mahal di ruang ETF utilitas.

Siapa yang mengelola FXU?

FXU dikelola oleh First Trust Advisors, yang merupakan perusahaan manajer investasi terkenal.

Apa alternatif ETF yang lebih murah dibandingkan FXU?

Alternatif ETF yang lebih murah dibandingkan FXU adalah Vanguard Utilities ETF (VPU) dan Utilities Select Sector SPDR ETF (XLU), yang memiliki rasio biaya lebih rendah.