Courtesy of YahooFinance

IBM Catat Pertumbuhan Pendapatan Kuat, Tapi Red Hat Melambat Bikin Waspada

Memberikan gambaran kinerja keuangan terbaru IBM, menjelaskan faktor pendukung dan risiko pertumbuhan perusahaan, serta memberikan pandangan investasi terkait valuasi saham IBM yang dinilai premium.

24 Okt 2025, 16.15 WIB

137 dibaca

Ikhtisar 15 Detik

IBM menunjukkan pertumbuhan pendapatan yang signifikan berkat kombinasi cloud hybrid dan AI.
Pertumbuhan Red Hat melambat, yang menjadi perhatian investor meskipun manajemen optimis.
Dividen IBM mengkonsumsi sebagian besar laba, membatasi fleksibilitas finansial untuk akuisisi besar di masa depan.

Armonk, Amerika Serikat - IBM melaporkan pendapatan kuartal ketiga sebesar 16,3 miliar dolar AS, naik 9% secara tahunan. Kenaikan ini didukung oleh pertumbuhan kuat di bidang perangkat lunak, konsultasi, dan infrastruktur dengan fokus pada hybrid cloud dan AI.

Bagian bisnis AI IBM sekarang bernilai lebih dari 9,5 miliar dolar AS, menunjukkan semakin banyaknya perusahaan yang menggunakan teknologi ini untuk transformasi digital mereka, memperkuat posisi IBM di pasar teknologi yang berkembang pesat.

Namun, divisi Red Hat yang sangat penting melambat pertumbuhannya dari 14% menjadi 12%. Karena Red Hat berfungsi sebagai penghubung dalam portofolio IBM, perlambatan ini menjadi perhatian para investor yang menilai saham IBM terlalu mahal saat ini.

Sisi positifnya, pertumbuhan automasi perangkat lunak naik 22% berkat akuisisi HashiCorp yang mulai terintegrasi dengan baik. Selain itu, bisnis mainframe IBM Z tercatat meningkat drastis 61% didukung fitur AI dan keamanan baru.

Meski demikian, valuasi saham IBM saat ini cukup tinggi dengan rasio naik ke pendapatan tahun 2027 sebesar 23 kali. Investor disarankan bersabar menunggu penurunan harga atau perkembangan positif di Red Hat untuk mengambil keputusan investasi.

Referensi:
[1] https://finance.yahoo.com/news/ibm-stock-buy-091500085.html

Analisis Ahli

George Budwell

"Menilai pertumbuhan IBM menarik namun menekankan pentingnya sabar menunggu momen harga saham yang lebih menarik atau bukti akselerasi pertumbuhan Red Hat sebelum membeli."

Analisis Kami

"IBM menunjukkan upaya yang solid dalam menggabungkan portofolio bisnisnya, khususnya dengan AI dan hybrid cloud, yang menjadi kunci pertumbuhan masa depan. Namun, perlambatan di divisi Red Hat menunjukkan bahwa perusahaan perlu berhati-hati agar tidak kehilangan momentum di area strategisnya yang paling vital."

Prediksi Kami

IBM kemungkinan akan terus menghadapi tekanan untuk mempertahankan pertumbuhan Red Hat dan memperkuat integrasi bisnis hybrid cloud agar valuasi saham yang premium dapat dibenarkan oleh kinerja sesuai ekspektasi.