Courtesy of YahooFinance

ScanSource Tetap Optimis dengan Strategi Hybrid di Tengah Tekanan Pasar Ketat

Menyajikan analisis seimbang mengenai prospek keuangan dan strategis ScanSource bagi pembaca yang ingin memahami dinamika harga saham dan bagaimana faktor internal serta eksternal memengaruhi nilai wajar perusahaan.

23 Okt 2025, 13.09 WIB

172 dibaca

Ikhtisar 15 Detik

ScanSource memiliki model distribusi hybrid yang berpotensi meningkatkan profitabilitas.
Tekanan kompetitif di pasar distribusi teknologi dapat membatasi pertumbuhan margin perusahaan.
Perusahaan terus berinvestasi dalam akuisisi untuk mendukung tujuan pertumbuhan strategis.

Tidak disebutkan, kemungkinan berlokasi di Amerika Serikat - ScanSource menjaga target harga analis konsensusnya tetap di angka Rp 87.16 juta ($53,00) per saham meskipun ada sedikit kenaikan tingkat diskonto. Hal ini mencerminkan pandangan yang seimbang antara optimisme dan kehati-hatian terhadap kondisi pasar teknologi yang kompetitif.

Barclays menilai model distribusi hybrid yang dijalankan ScanSource sebagai faktor positif utama dalam meningkatkan margin laba dan mengkonversi arus kas bebas secara lebih efisien. Manajemen juga menekankan pentingnya meningkatkan pendapatan berulang agar arus kas menjadi lebih stabil dan dapat diprediksi.

Meski demikian, Barclays memberikan peringatan bahwa persaingan yang ketat dan investasi yang dilakukan untuk memperluas saluran penjualan serta tenaga kerja akan menahan pertumbuhan margin EBITDA dalam jangka pendek, dengan proyeksi kenaikan margin EBITDA yang cukup moderat pada tahun fiskal 2026.

Perusahaan juga melakukan pergantian auditor dari Grant Thornton ke Deloitte & Touche LLP dan melanjutkan program pembelian kembali saham dengan nilai total Rp 412.28 miliar ($25,07 juta) , sebagai bagian dari strategi alokasi modal yang seimbang antara ekspansi dan memberikan nilai tambah kepada pemegang saham.

Secara keseluruhan, ScanSource diperkirakan akan terus menghadapi tantangan pasar namun tetap mampu menunjukkan eksekusi strategis yang baik melalui model bisnisnya, mendukung pertumbuhan yang stabil dan potensi peningkatan nilai saham di masa depan.

Referensi:
[1] https://finance.yahoo.com/news/exploring-evolving-narrative-scansource-analyst-060906359.html

Analisis Ahli

Guy Hardwick

"Mengakui potensi bisnis ScanSource dalam memperkuat margin melalui operasi yang lebih disiplin dan pendapatan berulang, namun tetap mengingatkan risiko dari tekanan kompetitif dan investasi yang menghambat peningkatan laba bersih secara cepat."

Analisis Kami

"Strategi distribusi hybrid ScanSource memberi mereka keunggulan kompetitif dalam mengelola pertumbuhan margin dan arus kas, namun tantangan pasar yang keras menuntut manajemen untuk tetap disiplin dan prudent dalam alokasi modal. Penggantian auditor dan pembelian kembali saham menunjukkan upaya memperkuat kepercayaan investor di tengah ketidakpastian pasar."

Prediksi Kami

ScanSource kemungkinan akan terus tumbuh secara moderat dengan peningkatan margin yang bertahap, didukung oleh model distribusi hybrid dan stabilisasi pendapatan berulang, meskipun persaingan ketat dan investasi kanal penjualan akan menjaga tekanan pada profitabilitas dalam jangka pendek hingga menengah.