Courtesy of YahooFinance
Peluang Besar Saham Itron di Siklus Penggantian Meteran Utilitas
Memberikan ringkasan dan analisis dari tesis bullish pada saham Itron, Inc., yang menyoroti peluang pertumbuhan perusahaan dalam siklus penggantian meteran utilitas, teknologi unggulan, dan potensi kenaikan harga saham sebagai bahan pertimbangan investasi.
23 Okt 2025, 03.57 WIB
195 dibaca
Share
Ikhtisar 15 Detik
- Itron, Inc. memiliki posisi yang kuat untuk memanfaatkan siklus penggantian utilitas yang akan datang.
- Teknologi Distributed Intelligence memberikan keunggulan kompetitif bagi Itron di pasar.
- Kendala yang dihadapi oleh pesaing memberikan peluang bagi Itron untuk meningkatkan pangsa pasarnya.
Amerika Serikat - Itron, Inc. adalah perusahaan terdepan yang menyediakan solusi meter cerdas untuk utilitas listrik, gas, dan air, yang saat ini sedang berada dalam posisi strategis untuk memanfaatkan siklus penggantian meteran besar-besaran yang akan datang. Sahamnya diperdagangkan di harga Rp 208.21 juta ($126,61) dan memiliki prospek valuasi yang menarik berdasarkan keuntungan teknologi dan operasional yang dimilikinya.
Pendapatan utama Itron berasal dari segmen Networked Solutions yang menyediakan infrastruktur meter canggih seperti Advanced Metering Infrastructure (AMI) yang memungkinkan komunikasi dua arah dengan utilitas. Siklus penggantian ini diperkirakan akan mendorong pertumbuhan unit sebesar 5% per tahun hingga 2029, didukung oleh teknologi Distributed Intelligence yang semakin diadopsi.
Itron diperkirakan akan memperoleh pangsa pasar lebih besar dari pesaingnya Landis+Gyr yang menghadapi masalah organisasi dan produk, dengan potensi kenaikan pangsa pasar dari 48% menjadi 60% dalam lima tahun ke depan. Kontrol Itron atas akses jaringan membantu meningkatkan 'stickiness' pelanggan serta pendapatan berulang perusahaan.
Valuasi saham Itron menunjukkan potensi kenaikan yang menarik dengan proyeksi pertumbuhan pendapatan sekitar 7–7,5% hingga 2027, margin EBITDA meningkat ke 16%, dan EPS yang diperkirakan mencapai Rp 1.23 juta ($7,5) . Hal ini menimbulkan estimasi harga target saham sebesar Rp 2.63 juta ($160) pada akhir 2026, yang berarti kenaikan sekitar 30% dari harga sekarang.
Meski demikian, risiko yang perlu diperhatikan adalah perubahan kebijakan pengeluaran modal (CapEx) dari perusahaan utilitas, strategi interoperabilitas yang dapat berubah, dan potensi restrukturisasi pesaing Landis+Gyr. Dengan katalis utama seperti kejelasan siklus penggantian yang akan terlihat pada akhir 2025 dan dampak pembatasan akses jaringan pada 2026, saham Itron punya peluang untuk meraih rerating yang signifikan.
Referensi:
[1] https://finance.yahoo.com/news/itron-inc-itri-bull-case-205732962.html
[1] https://finance.yahoo.com/news/itron-inc-itri-bull-case-205732962.html
Analisis Ahli
Aswath Damodaran
"Itron menunjukkan fundamental yang kuat untuk pertumbuhan jangka panjang dalam sektor teknologi utilitas, namun valuasi harus diperhatikan dengan hati-hati mengingat ketidakpastian kebijakan industri."
Mary Meeker
"Perusahaan seperti Itron yang mengintegrasikan teknologi pintar pada infrastruktur utilitas memiliki potensi disruptif yang tinggi, dan siklus penggantian meter merupakan momen strategis untuk ekspansi."
Analisis Kami
"Dengan inovasi teknologi Distributed Intelligence yang solid dan kontrol jaringan yang kuat, Itron punya peluang besar mengubah lanskap industri utilitas global. Namun, investor harus tetap waspada terhadap dinamika regulasi dan pesaing yang dapat mengganggu momentum perusahaan."
Prediksi Kami
Saham Itron diprediksi akan mengalami kenaikan signifikan dalam 2-3 tahun ke depan seiring dengan percepatan siklus penggantian meteran dan pembatasan akses jaringan pesaing yang menguntungkan pangsa pasar Itron.
Pertanyaan Terkait
Q
Apa yang menjadi fokus utama Itron, Inc. dalam industri utilitas?A
Itron, Inc. berfokus pada penyediaan solusi metering untuk utilitas listrik, gas, dan air.Q
Mengapa ada siklus penggantian yang akan datang dalam utilitas?A
Siklus penggantian yang akan datang dipicu oleh tingginya pemasangan dari tahun 2010 hingga 2012 dan penundaan akibat COVID-19.Q
Bagaimana Itron, Inc. berencana untuk meningkatkan pangsa pasarnya?A
Itron, Inc. berencana untuk meningkatkan pangsa pasarnya melalui teknologi Distributed Intelligence dan pembatasan akses jaringan oleh pesaing.Q
Apa risiko yang dihadapi Itron, Inc. dalam menjalankan bisnisnya?A
Risiko yang dihadapi termasuk perubahan kebijakan yang mempengaruhi belanja modal utilitas dan restrukturisasi Landis+Gyr.Q
Apa yang diharapkan dari Itron, Inc. dalam hal target pertumbuhan dan nilai saham?A
Itron, Inc. diharapkan mencapai pertumbuhan 7-7,5% dengan proyeksi EPS mencapai $7,5, yang menunjukkan potensi kenaikan nilai saham.Artikel Serupa
