Courtesy of YahooFinance

Mengelola Arus Kas dengan Bijak: Merck Unggul Sedangkan Dua Perusahaan Lain Tertekan

Membantu pembaca mengenali perusahaan yang menghasilkan arus kas bebas yang sehat dan menggunakan uang tersebut secara strategis sehingga berpotensi memberikan keuntungan jangka panjang, serta memperingatkan terhadap perusahaan yang performanya memburuk.

13 Okt 2025, 23.57 WIB

104 dibaca

Ikhtisar 15 Detik

Merck menunjukkan kinerja yang kuat dengan efisiensi yang meningkat.
Advanced Energy dan Insteel menghadapi tantangan pasar yang signifikan.
Reinvestasi yang bijak diperlukan untuk pertumbuhan jangka panjang perusahaan.

New York, Amerika Serikat - Banyak perusahaan yang menghasilkan arus kas tetapi tidak semua berhasil menggunakan uang tunai tersebut secara bijak untuk reinvestasi dan memperluas bisnis mereka. Artikel ini bertujuan membantu kamu memilih perusahaan yang mampu mengelola arus kas dan investasinya dengan baik agar dapat meraih sukses jangka panjang.

Advanced Energy adalah perusahaan yang fokus pada teknologi tenaga frekuensi radio dan perlengkapan manufaktur. Namun, selama dua tahun terakhir penjualan mereka turun hampir 6% per tahun dan laba per saham juga semakin mengecil, menunjukkan adanya masalah dalam profitabilitas operasi mereka.

Sama halnya dengan Insteel, perusahaan penghasil produk wire reinforcing untuk beton ini juga menunjukkan penurunan penjualan tajam hingga 7% per tahun. Selain itu, laba per saham menurun lebih drastis dibandingkan penjualan, yang menandakan margin keuntungan yang menyusut akibat persaingan ketat.

Sebaliknya, Merck, sebuah perusahaan farmasi besar dengan produk unggulan seperti Keytruda, berhasil meningkatkan margin arus kas bebasnya hingga 23,1%. Mereka mampu memaksimalkan efisiensi dan mengelola biaya tetap dengan baik sehingga profitabilitas terus membaik dalam beberapa tahun terakhir.

Penurunan pasar akibat isu tarif pada April 2025 sempat membuat harga saham jatuh namun pasar sudah pulih kembali. Ini adalah waktu yang tepat untuk mencari saham-saham berkualitas yang telah membukukan imbal hasil sangat tinggi selama lima tahun terakhir, seperti yang di rekomendasikan oleh StockStory.

Referensi:
[1] https://finance.yahoo.com/news/1-cash-producing-stock-target-165727785.html

Analisis Ahli

Analisis Kami

"Merck menunjukkan bagaimana sebuah perusahaan mapan dengan strategi reinvestasi yang tepat dan efisiensi bisa tetap unggul meskipun pasar farmasi sangat kompetitif. Sementara itu, perusahaan seperti Advanced Energy dan Insteel mengindikasikan perlunya evaluasi lebih dalam sebelum berinvestasi karena tren penurunan profitabilitas mereka cukup mengkhawatirkan."

Prediksi Kami

Perusahaan yang mampu mengelola arus kas bebas dan reinvestasi secara efektif seperti Merck kemungkinan akan terus mengungguli pasar, sementara perusahaan dengan penurunan penjualan dan profitabilitas seperti Advanced Energy dan Insteel kemungkinan akan menghadapi tekanan lebih lanjut.