Courtesy of YahooFinance

Apakah Saham AppLovin Saat Ini Terlalu Mahal untuk Dibeli?

Memberikan pemahaman tentang kondisi dan valuasi saham AppLovin saat ini agar investor bisa membuat keputusan membeli, menahan, atau menjual berdasarkan analisis fundamental serta berbagai metode valuasi yang ada.

11 Okt 2025, 17.10 WIB

223 dibaca

Ikhtisar 15 Detik

Saham AppLovin mengalami pertumbuhan yang luar biasa dalam beberapa tahun terakhir, tetapi ada tanda-tanda overvaluasi.
Model DCF menunjukkan bahwa saham saat ini mungkin tidak mencerminkan nilai fundamental perusahaan.
Analisis PE ratio menunjukkan bahwa saham AppLovin diperdagangkan jauh di atas rata-rata industri, menunjukkan potensi risiko bagi investor.

tidak disebutkan - Saham AppLovin telah mengalami kenaikan luar biasa selama beberapa tahun terakhir, dengan peningkatan harga sebesar 3.096,2% dalam tiga tahun terakhir dan 287,7% dalam setahun terakhir. Namun, baru-baru ini sahamnya turun 16,5% dalam satu minggu, membuat banyak investor bertanya-tanya apakah mereka harus membeli, menahan, atau menjual saham tersebut.

Pertumbuhan AppLovin telah didukung oleh perubahan besar dalam industri pemasaran digital, termasuk standar privasi baru dan model monetisasi aplikasi yang berubah. Sementara pasar secara umum sedang fluktuatif, investor sedang mengevaluasi kembali risiko dan peluang yang ada di saham teknologi dengan pertumbuhan tinggi seperti AppLovin.

Penilaian saham dengan menggunakan model Diskonto Arus Kas (DCF) menunjukkan nilai wajar sekitar Rp 690.48 juta ($419,87) per saham, yang berarti saham saat ini dianggap overvalued sebesar 35,7%. Selain itu, rasio Price to Earnings (PE) AppLovin sebesar 76,7x jauh lebih tinggi dari rata-rata industri software yang sebesar 34,8x, menunjukkan valuasi yang mahal dibandingkan fundamental perusahaan.

Investor dapat menggunakan alat narasi yang memungkinkan mereka membuat gambaran keuangan masa depan berdasarkan asumsi sendiri tentang revenue, laba, dan margin. Ada perbedaan pendapat di kalangan investor, dengan perkiraan nilai wajar berkisar antara Rp 4.11 juta ($250) hingga Rp 10.69 juta ($650) per saham, menggambarkan optimisme dan kehati-hatian yang beragam terhadap prospek AppLovin.

Kesimpulannya, meskipun AppLovin memiliki pertumbuhan dan potensi yang kuat, sahamnya saat ini dinilai mahal oleh mayoritas metode valuasi. Investor disarankan untuk mempertimbangkan risiko volatilitas tinggi dan melakukan analisis narasi pribadi sebelum membuat keputusan investasi.

Referensi:
[1] https://finance.yahoo.com/news/applovin-surge-continue-recent-16-101058396.html

Analisis Ahli

Aswath Damodaran

"Perusahaan dengan pertumbuhan cepat sering mendapatkan valuasi yang sangat tinggi, tetapi investor harus waspada terhadap risiko penurunan harga jika pertumbuhan tidak sesuai ekspektasi."

Mary Meeker

"Dalam lanskap periklanan digital yang terus berubah dan regulasi privasi meningkat, perusahaan seperti AppLovin harus berinovasi agar dapat mempertahankan nilai dan pertumbuhan jangka panjang."

Analisis Kami

"AppLovin menunjukkan performa pertumbuhan yang luar biasa dalam jangka panjang, namun valuasi sahamnya saat ini tampak didorong oleh ekspektasi optimis yang mungkin belum sepenuhnya tertangkap oleh fundamental terbaru. Investor perlu berhati-hati dan mempertimbangkan risiko koreksi karena harga sudah berada di atas nilai intrinsik yang dianalisis melalui model keuangan konvensional."

Prediksi Kami

Saham AppLovin kemungkinan akan mengalami volatilitas tinggi karena investor menimbang pertumbuhan yang berpotensi besar dengan risiko valuasi yang sudah melambung tinggi, sehingga ada kemungkinan koreksi harga lebih lanjut atau konsolidasi sebelum tren selanjutnya.