Courtesy of YahooFinance

Apakah ASML Saham Layak Dibeli Saat Harganya Meroket 40% Tahun Ini?

Memberikan analisis mendalam tentang valuasi saham ASML Holding untuk membantu investor membuat keputusan yang lebih baik apakah harus membeli, menahan, atau melepas saham tersebut berdasarkan data keuangan dan model valuasi yang tersedia.

10 Okt 2025, 23.16 WIB

160 dibaca

Ikhtisar 15 Detik

ASML Holding mengalami kenaikan signifikan dalam harga sahamnya tetapi mungkin overvalued saat ini.
Analisis DCF menunjukkan nilai intrinsik yang jauh lebih rendah dibandingkan dengan harga pasar saat ini.
PE ratio ASML menunjukkan bahwa sahamnya dinilai wajar dibandingkan dengan kinerja keuangan dan proyeksi pertumbuhannya.

ASML Holding telah mencatat kenaikan harga saham yang luar biasa, mencapai Rp 1.61 miliar ($980,54) per saham dengan pertumbuhan 40,0% sepanjang tahun ini. Namun, setelah lonjakan tersebut, saham ini mengalami koreksi kecil 4,8% dalam seminggu terakhir, yang menimbulkan pertanyaan tentang apakah harga saat ini masih wajar.

Untuk menilai nilai sebenarnya, metode Discounted Cash Flow (DCF) digunakan oleh Simply Wall St. Model ini memperkirakan nilai intrinsik saham ASML sebesar €702,44 per lembar saham, menunjukkan bahwa harga pasar kini sekitar 39,6% terlalu mahal jika dibandingkan dengan potensi arus kas di masa depan.

Selain itu, rasio Price-to-Earnings (PE) ASML yang sebesar 35,0x berada di sekitar rata-rata industri semikonduktor, yang berarti secara relatif harga saham tersebut sudah mencerminkan ekspektasi pertumbuhan dan risiko secara wajar. Ini menunjukkan bahwa meskipun DCF memberi sinyal overvaluasi, pasar mungkin sudah mengantisipasi peluang pertumbuhan yang lebih besar.

Perbedaan pandangan ini diperkuat oleh konsep Narrative yang memungkinkan investor memproyeksikan nilai saham berdasarkan asumsi pribadi mereka tentang pertumbuhan, margin, dan risiko. Dalam komunitas investor, terdapat opini yang berbeda mengenai nilai wajar saham ini, ada yang melihat potensi harga di atas Rp 16.45 ribu ($1.000) , dan ada pula yang lebih konservatif.

Kesimpulannya, saham ASML masih menarik bagi investor yang percaya pada dominasi jangka panjang perusahaan di pasar semikonduktor global, tetapi dengan catatan bahwa harga saat ini mungkin sudah memuat ekspektasi sangat tinggi. Investor disarankan untuk mempertimbangkan analisis risiko dan horizon investasi mereka sebelum menentukan posisi di saham ini.

Referensi:
[1] https://finance.yahoo.com/news/now-moment-asml-recent-22-161658955.html

Analisis Ahli

Jim Cramer

"ASML adalah pemain kunci dalam pasar global semikonduktor dan teknologi mereka sangat sulit disaingi. Namun, valuasi saat ini mungkin sudah memanaskan ekspektasi pasar sehingga investor perlu waspada terhadap koreksi harga."

Analisis Kami

"Meskipun valuasi DCF menunjukkan bahwa saham ASML saat ini overvalued, penting untuk mempertimbangkan posisi unik perusahaan dalam industri semikonduktor yang sedang tumbuh pesat. Investor harus berhati-hati dan menyesuaikan keputusan mereka dengan toleransi risiko serta horizon investasi pribadi sebelum mengambil langkah signifikan."

Prediksi Kami

Harga saham ASML mungkin akan mengalami fluktuasi jangka pendek karena siklus pasar semikonduktor dan sentimen investor yang berubah-ubah, tetapi potensi pertumbuhan jangka panjang tetap positif jika permintaan chip terus meningkat.

Pertanyaan Terkait

Apa yang terjadi pada harga saham ASML Holding baru-baru ini?

Harga saham ASML Holding ditutup pada $980,54, dengan kenaikan 40% tahun ini dan mengalami penurunan 4,8% dalam seminggu terakhir.

Bagaimana kinerja saham ASML dalam satu tahun terakhir?

Saham ASML mengalami kenaikan 18,6% dalam satu tahun terakhir, dan mencapai 147,8% dalam tiga tahun terakhir.

Apa hasil analisis DCF untuk ASML Holding?

Analisis DCF menunjukkan bahwa saham ASML diperkirakan overvalued sebesar 39,6%, dengan nilai intrinsik sekitar €702,44 per saham.

Apa nilai PE ratio saat ini untuk ASML dan bagaimana perbandingannya dengan pesaing?

Saat ini, PE ratio ASML adalah 35,0x, yang sebanding dengan rata-rata pesaingnya, dan hampir sama dengan Fair Ratio yang dihitung oleh Simply Wall St.

Apa yang dapat diharapkan dari proyeksi arus kas di masa depan untuk ASML?

Proyeksi arus kas untuk ASML diperkirakan akan meningkat menjadi €15,09 miliar pada tahun 2029, dengan proyeksi jangka panjang mencapai lebih dari €21,7 miliar pada tahun 2035.