Courtesy of YahooFinance

Apakah Saham Magnite Masih Layak Dibeli di Tengah Volatilitas dan Valuasi Berbeda?

Memberikan analisis mendalam tentang apakah saham Magnite sedang undervalued atau overvalued berdasarkan metode penilaian seperti Discounted Cash Flow (DCF) dan Price-to-Earnings (PE) serta memperkenalkan konsep Narasi sebagai cara alternatif memahami valuasi saham.

08 Okt 2025, 13.11 WIB

257 dibaca

Ikhtisar 15 Detik

Magnite mengalami volatilitas harga saham yang signifikan tetapi memiliki potensi pertumbuhan jangka panjang.
Analisis DCF menunjukkan bahwa saham Magnite mungkin undervalued sebesar 84,1%.
Rasio PE yang tinggi menunjukkan bahwa saham mungkin diperdagangkan dengan premium, mencerminkan ekspektasi pertumbuhan yang lebih tinggi.

Dalam beberapa minggu terakhir, saham Magnite mengalami penurunan signifikan, yang membuat banyak investor mempertimbangkan kembali posisi mereka. Penurunan sekitar 23,1% dalam satu bulan telah memicu diskusi apakah ini merupakan tanda bahaya atau kesempatan membeli saham dengan harga murah.

Jika dilihat dari jangka panjang, saham Magnite sebenarnya mengalami kenaikan luar biasa, dengan return 56,3% dalam satu tahun dan hampir 194,3% dalam tiga tahun terakhir. Ini menunjukkan bahwa meskipun ada volatilitas, perusahaan memiliki potensi pertumbuhan yang luar biasa.

Metode valuasi Discounted Cash Flow (DCF) memperkirakan nilai intrinsik Magnite sebesar Rp 197.44 juta ($120,06) per saham, jauh di atas harga pasar saat ini. Proyeksi ini berdasarkan pertumbuhan arus kas bebas yang kuat mencapai Rp 16.21 triliun ($985,6 juta) pada 2035, yang menandakan saham ini undervalued menurut metode ini.

Namun, analisis rasio Price-to-Earnings (PE) menunjukkan sisi sebaliknya. Dengan rasio PE Magnite sebesar 63,07x, jauh lebih tinggi dari rata-rata industri media sebesar 19,80x, saham ini tampak overvalued jika hanya berdasarkan pendapatan saat ini. Rasio internal yang mempertimbangkan pertumbuhan dan risiko, disebut Fair Ratio, juga menempatkan saham ini pada premium.

Sebagai alternatif, konsep Narasi memberikan cara menilai saham yang menggabungkan berbagai faktor dan memungkinkan investor untuk menyesuaikan prediksi mereka sendiri sesuai keyakinan tentang bisnis Magnite. Dengan cara ini, keputusan beli atau jual dapat dibuat dengan lebih percaya diri, tergantung pada bagaimana mereka melihat masa depan Magnite.

Referensi:
[1] https://finance.yahoo.com/news/magnite-shares-drop-12-week-061130270.html

Analisis Ahli

Aswath Damodaran

"DCF analysis is a strong valuation tool especially for companies like Magnite with long-term growth potential, but high PE ratio signals investors should be cautious of short-term market exuberance."

Mary Meeker

"The digital ad tech sector is evolving rapidly, and platforms like Magnite can benefit from shifts towards programmatic advertising if they adapt quickly and manage regulatory risks well."

Analisis Kami

"Magnite menunjukkan peluang pertumbuhan jangka panjang besar karena posisinya sebagai platform besar di ad tech independen, tetapi valuasi pasar saat ini mencerminkan ketidakpastian tinggi terkait risiko dan persaingan. Investor harus berhati-hati dan mempertimbangkan narasi bisnis serta proyeksi keuangan yang realistis sebelum mengambil keputusan."

Prediksi Kami

Jika Magnite berhasil memanfaatkan posisinya dalam ekosistem iklan digital dan mengatasi risiko regulasi, harga sahamnya berpotensi naik signifikan sesuai dengan estimasi DCF, walaupun volatilitas masih akan terjadi.

Pertanyaan Terkait

Apa yang terjadi dengan harga saham Magnite dalam seminggu terakhir?

Harga saham Magnite turun lebih dari 12,3% dalam seminggu terakhir.

Berapa persen kenaikan saham Magnite dalam setahun terakhir?

Saham Magnite mengalami kenaikan sebesar 56,3% dalam setahun terakhir.

Apa metode valuasi yang digunakan untuk menganalisis saham Magnite?

Metode valuasi yang digunakan termasuk analisis DCF dan rasio PE.

Apa alasan di balik penilaian PE Magnite yang tinggi?

Rasio PE Magnite yang tinggi menunjukkan bahwa saham diperdagangkan dengan premium dibandingkan dengan fundamental dan profil risiko yang mendasarinya.

Bagaimana cara investor dapat membuat narasi mereka sendiri mengenai saham Magnite?

Investor dapat menggunakan platform Simply Wall St untuk membuat narasi berdasarkan asumsi mereka mengenai pendapatan di masa depan dan nilai wajar.