Workday Turunkan Target Pertumbuhan, Fokus Tingkatkan Margin dan AI

Workday, Inc. adalah perusahaan penyedia aplikasi cloud enterprise yang menghadapi perlambatan pertumbuhan akibat kondisi makroekonomi yang memengaruhi migrasi sistem ERP di bidang Office of the CFO. Analis Needham, Scott Berg, mengeluarkan rating Beli dengan target harga 300,00 dolar menjelang acara Analyst Day perusahaan pada 16 September. Dalam laporan terbaru, Needham memperkirakan Workday akan menurunkan target pertumbuhan pendapatan berlangganan hingga sekitar 13% untuk tahun fiskal 2027, turun dari target sebelumnya di atas 15%. Ini sesuai dengan angka pertumbuhan kuartal kedua yang hanya mencapai 14%. Perlambatan pertumbuhan dipandang sebagai akibat dari perlambatan pasar migrasi ERP yang memengaruhi banyak penyedia layanan serupa di sektor Office of the CFO. Namun, sebagai kompensasi dari pertumbuhan yang melambat, Workday diperkirakan akan meningkatkan target margin operasi dari sekitar 30% saat ini. Strategi jangka panjang Workday tetap kuat dengan fokus pada revitalisasi pertumbuhan melalui pendekatan AI yang berbeda dan perluasan jaringan kemitraan. Perusahaan berharap inovasi AI ini dapat menjadi motor penggerak pertumbuhan yang lebih baik di masa depan. Meskipun ada potensi di saham Workday, analis menyarankan investor juga mempertimbangkan saham AI lain yang menawarkan potensi upside lebih besar dan risiko yang lebih rendah, terutama saham yang dapat memanfaatkan tren onshoring dan tarif era Trump di sektor teknologi.